Прогноз-сценарий на 30.05.2012 | 30 мая 2012

 Прогноз-сценарий на 30.05.2012

Настроения на рынке ухудшились после того, как Egan Jones понизил рейтинг Испании. "Глядя вперед, главной темой следующих трех недель, когда ожидаются выборы в Греции, остается евро, и только он", - говорит Грег Мур из TD.

Евро во вторник упал до самых низких уровней против доллара США с июля 2010 года, так как понижение кредитного рейтинга Испании усилило сохраняющиеся опасения относительно долгового кризиса еврозоны. 

Рейтинговое агентство Egan Jones понизило рейтинг Испании третий раз за месяц во вторник, напомнив рынкам об усугубляющейся рецессии, дефиците бюджета и огромном долге этой страны. Понижение рейтинга Испании до бросового уровня произошло тогда, когда проблемы банковской системы Испании, связанные с финансированием, уже находятся в центре внимания рынка. В пятницу правительство Испании объявило о плане помощи для Bankia – третьего крупнейшего кредитора - в размере 19 млрд евро. 

Евро упал вскоре после понижения рейтинга Испании. Резкое падение единой европейской валюты наблюдалось в условиях низкого объема торгов после праздников, который усилил падение. Ниже уровня 1.25 были спровоцированы стоп-приказы на ограничение убытков. 

Пара евро/доллар торговалась по 1.2503 против 1.2542 в понедельник вечером. Пара евро/иена упала до самого низкого уровня с января. Во вторник вечером пара евро/иена торговалась по 99.41 против 99.70. 

Наблюдается "общее недоверие к евро", говорит Карл Форчески, директор валютного подразделения Societe Generale в Нью-Йорке. "Пока ситуация сильно не изменится, евро продолжит испытывать давление.. и будет склонен к снижению". 

Выборы в Греции, которые пройдут в следующем месяце, дают инвесторам еще одну причину, чтобы соблюдать осторожность. 

Евро немного снизился против швейцарского франка, приблизившись к предельному уровню 1.20, установленному Швейцарским национальным банком. Инвесторы по-прежнему покупают франк, считающийся валютой-убежищем, против евро, несмотря на недавнее предупреждение Швейцарского национального банка о том, что он может использовать метод контроля над движением капитала, если потребуется, для того чтобы ограничить рост франка. Пара евро/франк во вторник достигла минимума 1.2009, но позднее торговалась по 1.2010 против 1.2020 в понедельник. 

Несмотря на неутихающие опасения относительно еврозоны, на этой неделе именно экономика США привлечет наибольшее внимание рынка. В пятницу будет опубликован отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США, который предоставит рынку новый ориентир для предсказания следующего шага Федеральной резервной системы США. 

Участники рынка почти не отреагировали на опубликованные во вторник экономические данные, которые показали падение индекса потребительского доверия в США и снижение цен на жилье. 

Доллар немного вырос против франка во вторник, но торговался почти без изменений против йены. 

Пара доллар/йена торговалась по 79.49 против 79.47, а пара доллар/франк – по 0.9604 против 0.9583. Пара фунт/доллар торговалась по 1.5636 против 1.5684. 

Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины валют, составил 82.388 против 82.402. 

-------------------------------------------------------------------------------

    Важные новости на сегодня:

12:00 мск. Еврозона: Денежная масса М3 за апрель (Предыдущее значение - 3.2 %, Прогноз - 3.4 %)

12:30 мск. Великобритания: Необеспеченное потребительское кредитование за апрель (Предыдущее значение - 0.40 млрд. GB, Прогноз - 0.2 млрд. GB)

18:00 мск. США: Незавершенные сделки по продаже жилья за апрель(Предыдущее значение - 101.4)

18:32 мск. Еврозона: Аукцион 10-летних государственных облигаций Италии

19:30 мск. Еврозона: Выступление главы ЕЦБ Драги

Евро пострадал от проблем Испании

Курс евро приблизился к двух-летнему минимуму во вторник, поскольку инвесторы опасались Испанских проблем банковской системы, а мировые индексы подскочили на спекуляциях, что Греция останется в еврозоне и, что Китай примет новые меры, чтобы остановить экономический спад.

Евро упал ниже $ 1.25 после того, как Egan-Jones снизил кредитный рейтинг Испании в третий раз менее чем за месяц, говоря о необходимости поддержки банков страны, чем поставил новые штаммы на испанских государственных финансах.

Курс евро упал до минимума против доллара США, где в последний раз его видели в июле 2010 года, а Испанская 10-летняя стоимость заимствований выросла до 6.54 процента. 

Испанские акции также упали после того, как появилось сообщение, что правительство выпускает новые долговые обязательства на рекапитализацию проблемного кредитора Bankia.

Европейские чиновники Центрального банка отказались комментировать слухи о дальнейших действиях по укреплению банков в еврозоне.

"Ходят разговоры о конференции ЕЦБ о рекапитализации банков, поддержки евро и предоставление евро зоне восходящего импульса", - сказал Стин Якобсен главный экономист Saxo Bank в Копенгагене. "Мы не верим в это".

Акции на Wall Street выросли на обновленной надежде, что Греция останется в еврозоне после греческих опросов по предстоящим выборам, которые указывают на поддержку партий про-спасение на выборах в следующем месяце.

Основные американские индексы выросли более чем на 1 процент, хотя Facebook Inc достиг нового минимума $ 28.65, ускорив потери после падения ниже барьера $ 30 за акцию.

Индекс Dow Jones Industrial Average добавил 125.86 пункта (1.01 процента) до 12 580.69. Index S&Poor's 500 вырос на 14.60 пункта(1.11 процента) до 1 332.42. Индекс Nasdaq Composite вырос на 33.46 пункта (1.18 процента) до 2 870.99.

Инвесторы воспрянули духом от опросов. Если партия новые Демократы может сформировать правительство, Греция будет иметь меньше шансов выйти из евро.

"появилась надежда, что более консервативная партия не сможет победить в Греции, что явилось достаточным для стимулирования некоторых покупок", - сказал Марк Luschini, главный инвестиционный стратег в Janney Montgomery Scott в Филадельфии.

Китай планирует новый раунд стимулирования экономики для повышения кредитования, что также вызвало рост на фондовых рынках и росту цен на нефть, которая кроме этого отреагировала на проблемы Среднего Востока.

Трейдеры ожидают лучших экономических новостей на этой неделе. В США - рабочие места за май и отчеты Института управления поставками будут представлены в пятницу.

Тем не менее, высокая степень осторожности отмечена в торговле на рынках облигаций.

В США стоимость государственного долга снизилась и доходность 10-летних облигаций Германии достигла рекордного низкого уровня из-за сомнений в планах Испании по рекапитализации своих банков и финансирования региональных органов власти.

Испанский долг вырос на 46 базисных пунктов до 7-процентного барьера, который заставил других стран еврозоны, таких как Португалия и Ирландия обратиться за неотложной помощью.

Такой всплеск может добавить давления на евро.

Текущие цены, предполагают, что кто хотел продавать евро уже продал, а следующий катализатор может исходить из роста выше 7 процентов в испанской доходности, что ускорит продажи.

Отчет показал, что в США цены на жилье выросли второй месяц подряд, цены стабилизируются, и жилищное строительство восстановливается.

Евро/доллар

Испанская данные подчеркивают опасный экономический спад

Испанские розничные продажи упали на рекордно 9.8%, подчеркивая опасный экономический спад, который может подорвать усилия Мадрида по поддержанию деятельности своих банков и борьбу в регионах.

Наращивание экономических проблем в Испании привели к потребности обратиться в Брюссель для сокращения цели дефицита Мадрида. Европейская Комиссия должна использовать свои экономические стратегии, чтобы продлить долг Испании, график сокращения и переориентации на экономический рост.

Покупатели сократили свои расходы в апреле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, резко крутой спад, более, чем 3.8% падение в марте и 22-месячное падение подряд. Банк Испании предупредил, что экономика будет сжиматься во втором квартале.

Мадрид настаивал, что может справиться без спасительного плана, но акции падали и затраты по займам росли выше 6.5%, увеличивая разрыв против немецких. Курс евро упал до почти трех с половиной летнего минимума против фунта.

Экономист Николас Спиро сказал о том, что он предпочел бы использовать государственный долг, чтобы укрепить Bankia, в отличие от  правительства Rajoy.

Отдельно, три испанских кредитора, Ibercaja, Caja3 и Liberbank, объявили о планах объединиться в надежде, что они будут сильнее вместе. Сумма, необходимая для поддержки банков Испании в эскалации - до € 100 миллиардов.

Банковский кризис не ограничивается Испанией. Центральный банк Португалии сообщил, что три из четырех крупнейших банков страны могут обратиться за государственной помощью для того, чтобы соответствовать новым требованиям.

Эвальд Новотны, политик ЕЦБ предупредил, что национальные правительства несут ответственность за спасение, свои собственные банки, а не Брюссель.

Планы, которые, как ожидается, будут обнародованы в пятницу, "оптимистичны", свежие данные показали, что 17 регионам необходимо рефинансировать € 36 млрд. долга в этом году, по сравнением с € 8 млрд. ранее.

В своем выступлении вчера Жозе Мануэл Баррозу, глава Европейской комиссии, сказал: «Комиссия будет следить за воздействием жестких бюджетных ограничений на экономический рост, повышение государственных расходов, и на государственные инвестиции." Проект документа предполагает заставить страны ЕС разделять ответственность друг за друга. Проект станет решающим шагом на пути к пан-ЕС системы банковского регулирования, но это, вероятно, наткнется на  жесткую оппозицию со стороны Германии и Великобритании.

Европейские рынки закрылись вверх, за исключением Испании, так как трейдеры смотрят для оптимизма на Китай. Пекин, возможно, собирается запустить большую программу расходов на инфраструктуру после заявления премьера Вэнь Цзябао, который призвал к "больший акцент на рост" на заседании Госсовета.

Пара евро/доллар находится под давлением, учитывая то, что происходит с испанскими банками в плане финансирования в настоящее время. Новое понижение рейтинга Испании агентством Egan Jones всколыхнуло рынки. Вне зависимости от итогов выборов в Греции, Испания определенно будет оставаться в центре внимания рынков в следующие месяцы. У Moody's, Fitch и S&P рейтинг Испании находится в списке на пересмотр с возможностью понижения, и если проблемы с финансированием испанских банков продолжатся, существует вероятность того, что другие агентства рано или поздно могут понизить рейтинги. 

Технически, EUR/USD, поддержка находится на 1.2450, а сопротивление – на 1.2560. Рост пары, скорее всего, будет ограничен уровнем 1.2520. Мы можем увидеть небольшой рост пары после наблюдавшегося накануне снижения, но условия не подходящие для покупок единой европейской валюты, так как существует множество негативных факторов для евро. Пара может встретить поддержку на 1.2450 на фоне отсутствия новых ориентиров. 

Фунт/доллар

Британский Index FTSE 100 прибавил 9 пунктов (0.2 процента) во вторник

Банк Англии (политик Бен Бродбент) отверг призыв со стороны Международного валютного фонда рассмотреть вопрос снижения процентных ставок дальше, и заявил, что ожидает инфляцию в Великобритании вблизи текущих уровней примерно на 3 процента в течение большей части 2012 года.

Технически, GBP/USD внутридневные: Под давлением.

точка разворота находится на уровне 1.5654.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.5650 с целевыми точками 1.5590 и 1.5560.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.5655 откроет путь к 1.5715 и 1.5740.

Пока сопротивление 1.57 держится, возможно понижение до 1.5590.

Ключевые уровни

1.5810

1.5763

1.5701

1.5612 текущая цена

1.5593

1.5546

1.5484

Доллар/йена 

Экс-премьер Японии призвал отказаться от использования АЭС

Бывший премьер-министр Японии Наото Кан призвал отказаться от ядерной энергетики. По его словам, правительство Японии поставило электроэнергетику страны в чрезмерную зависимость от атомных электростанций.

Он отметил, что агентство по ядерной безопасности не предупредило его о возможных последствиях катастрофы. Политик сообщил японским парламентариям, что после катастрофы опасался неконтролируемого развития ситуации.

Основную вину за случившееся Кан возложил на узкий круг предпринимателей, экспертов и чиновников, имеющих отношение к японской ядерной энергетике. Политик полагает, что только большая открытость поможет сделать ядерную энергетику в Японии безопасной.

Однако оптимальным вариантом для Японии, по мнению Кана, станет полный отказ от ядерной энергетики.

Технически, USD/JPY, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 79.30-79.70.