manager photo
Онлайн-консультант
Будем рады ответить
на Ваши вопросы
Написать Позвонить
Close
Авторизация

Прогноз-сценарий на 01.08.2012

01 августа 2012, EUR/USD

 Прогноз-сценарий на 01.08.2012

Европейские рынки акций закончили трехдневное ралли и вместе с нефтью упали во вторник, поскольку инвесторы опасались, что новые стимулирующие меры со стороны центральных банков в Соединенных Штатах и Европе были преувеличены.

Спекуляция была сосредоточена на надежде, что Европейский центральный банк объявит о возобновлении своей программы покупки на заседании в четверг, чтобы сбивать рост испанских и итальянских затрат по займам, несмотря на немецкую оппозицию.

Рынки также возлагали надежды на Федеральную резервную систему, которая начала двухдневное заседание, поддавшись давлению  замедления роста, хотя многие экономисты не ожидают дальнейшего ослабления мер до сентября.

Рынки бегут впереди себя. Я думаю, что ЕЦБ и ФРС будут воздерживаться от накачки денег в данный момент времени.

Если мы увидим ухудшение экономических показателей в течение ближайших нескольких месяцев или около того, то, скорее всего, они будут действовать, но в настоящее время они хотят держать порох сухим.

Европейские рынки акций, которые провели лучший месяц с октября, и выросли более чем на 5 процентов в течение последних трех сессий, вчера остановились. Индекс FTSE Eurofirst 300 - без изменений - 1 072.84.

Вчера было тихо в последний день месяца. Все ждут четверга, что президент ЕЦБ Марио Драги сможет представить.

Какого большого кролика он вытащит из шляпы.

Инвесторы также получили паузу на фоне слабее, чем ожидалось, прибылях нескольких крупных банков и нефтяного гиганта BP.

Deutsche Bank сообщил, что во втором квартале его прибыль сильно пострадала от долгового кризиса в еврозоне, падение 63 процента на 357 миллионов евро ($ 437 млн) во втором квартале по сравнению с годом ранее.

"Европейский кризис суверенных долгов продолжает оказывать давление на доверие инвесторов и активность клиентов через банк", - сказали со-руководители Deutsche Bankа Anshu Джейн и Юрген Фитшен.

Между тем, евро торговался не ровно, с повышением, так как инвесторы проявляли осторожность перед заседаниями ФРС и ЕЦБ.

Немецкий рынок облигаций отражает растущее ощущение, что все, что президент ЕЦБ Марио Драги скажет на заседании политики банка, скорее всего, разочарует рынки.

Драги заявил на прошлой неделе, что центральный банк будет делать все необходимое для защиты евро, что многие интерпретируют как сигнал неизбежного действия политики.

Немецкая доходность 10-летних облигаций была на 1.5 базисных пункта - 1.355 процента.

Товарные рынки испытывают все большую озабоченность по поводу состояния здоровья мировой экономики и кризиса суверенного долга в Европе, замедление Китая и вялой активности в США, что оказывает давление на спрос.

Основные азиатские экспортеры Японии, Южной Кореи и Тайваня добавили в углублении признаков экономического стресса во вторник.

Отчет менеджеров по закупкам показал, что сектор Японии сокращается быстрым темпом, так как после землетрясения в прошлом году, объем промышленного производства в Южной Корее упал в четыре раза больше, чем ожидалось.

Седьмое понижение с августа прошлого года.

Brent Crude скользнула под $ 106 за баррель торгуясь около $ 105.61, что на 0.6 процента ниже понедельника. 

Спот золота изменился немного - $ 1 621.04 за унцию - 1.5 процента прироста в месяц, второй подряд месячный рост.

Золото может оказаться под некоторым давлением в преддверии заседания центральных банков на этой неделе, с возможностью падения ниже $ 1 610, но направление будет почти полностью зависеть от политических решений.

Чикагский индекс менеджеров по закупкам за июль 53.7 против прогноза 52.5 и пред. за июнь 52.9

Индекс потребительской уверенности США за июль 65.9 против прогноза 61.5 и пред. за июнь 62.7 

Фондовые индексы США упали во вторник перед заявлением Федеральной резервной системы и возможным Новым раундом стимулов. Nasdaq Composite, меньше всех из трех основных фондовых индексов США, во многом благодаря прибыли Apple, акции выросли на 2.6 процента после того, как компания сообщила, что новые продукты будут представлены на презентации в сентябре. Объем был ниже среднего на Уолл-стрит, активность низкой на фоне надежд на более активные действия как со стороны ФРС так и Европейского центрального банка. Рынки ведутся на разговоры, но я не думаю, что этого будет достаточно в течение ближайших нескольких дней. Я думаю, что рынок рискует разочароваться. В июле месяце, Dow вырос на 1 процент, S & P 500 поднялся на 1.3 процента и Nasdaq добавил 0.2 процента. После семи месяцев, S & P 500 приобрел почти 10 процентов за год, несмотря на замедление мировой экономики. Во вторник, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 64.33 пункта (0.49 процента) до 13 008.68 на закрытии. Index S & P 500 снизился на 5.98 пункта (0.43 процента) до 1 379.32. Индекс Nasdaq Composite потерял 6.32 пункта (0.21 процента) до 2 939.52. Около 6.5 млрд. акций перешло в другие руки на Нью-Йоркской фондовой бирже Nasdaq и Amex, ниже среднесуточных 2012  г. - 6740000000. Cirrus Logic был одним из лидеров роста на Nasdaq после того, как производитель интегральных микросхем сообщил о лучшей, чем ожидалось, квартальной прибыли. Ее акции взлетели на 23.2 процента, закрывшись на $ 36.77. Акции Facebook снизились на 6.2 процента до $ 21.71, их третье закрытие на рекордно низком уровне, после тусклого ежеквартального отчета на прошлой неделе о замедлении роста пользователей. Согласно Thomson Reuters из 321 компаний в S & P 500, которые представили во втором квартале прибыль на сегодняшний день, 67.3 процента сообщили о прибыли выше ожиданий аналитиков. За последние четыре квартала, средняя ставка бит составляет 68 процентов. В США цены на жилье выросли четвертый месяц подряд, предполагая, что восстановление рынка жилья набирает обороты, как и экономика в целом. Другие данные свидетельствуют, что индекс потребительской уверенности неожиданно вырос в июле, но расходы упали в июне впервые за почти год, так как американцы стали меньше тратить. 

На валютном рынке Форекс, Евро продемонстрировал умеренный рост против доллара США, так как инвесторы ждут заседаний двух крупнейших в мире центральных банков. Ожидается, что эти банки объявят о новых мерах для стабилизации ситуации на финансовых рынках и поддержания роста экономики. 

Двухдневное заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США началось во вторник. Заседание Европейского центрального банка пройдет в четверг. Высоки ожидания того, чтоб оба центральных банка примут меры для восстановления доверия инвесторов. Президент ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе повысил такую вероятность, заявив, что он готов сделать "все необходимое" для сохранения евро. 

Это породило разговоры о том, что Драги может объявить о планах по покупке облигаций Испании и Италии в попытке снизить стоимость заимствований в этих странах с неустойчиво высоких уровней. Доходность десятилетних облигаций Испании снизилась с максимума 7.63% 24 июля. Но Драги все еще может встретить сопротивление со стороны Германии относительно этого плана. Германия не поддается на призывы ЕЦБ принять более агрессивные меры для того, чтобы помочь периферийным странам Европы, которые сталкиваются с трудностями. 

"Участники рынка решили дать евро кредит доверия", - отмечает Самарджит Шанкар, управляющий директор подразделения мировой стратегии BNY Mellon в Бостоне. "Позитивный импульс со стороны прозвучавших ранее комментариев Драги устойчив". 

Инвесторы совершали чистые покупки евро в понедельник и во вторник впервые с начала июля, как показывают индикаторы потоков BNY. Это вызвано тем, что выросли ожидания инвесторов по поводу того, что ЕЦБ объявит о новых мерах. 

Пара евро/доллар США торговалась по 1.2304 против 1.2260 в понедельник вечером, пара евро/йена – по 96.11 против 95.85. 

По другую сторону уравнения о евро находится ФРС. Некоторые инвесторы свернули короткие позиции по евро на этой неделе на тот случай, если центральный банк США удивит рынок, объявив о более масштабной, чем ожидалось, попытке стимулировать рост экономики, что может повредить доллару, говорит Роберт Синче, глава подразделения валютной стратегии RBS. Если председатель ФРС Бен Бернанке объявит об очередном раунде покупок облигаций, направленных на увеличение денежной массы в США и стимулирование экономики, это может столкнуть доллар вниз против евро. 

Хотя мало кто ожидает, что ФРС примет такое решение на этой неделе, на рынке широко ожидается, что банк просигнализирует о некотором намерении принять меры позднее, возможно, на сентябрьском заседании. Решение ФРС, которое будет принято на этой неделе, вероятно, укажет лишь не незначительный сдвиг в денежно-кредитной политике, например, увеличение ожидаемых сроков сохранения процентных ставок на чрезвычайно низких уровнях до 2015 года. На данный момент ожидается, что ставки будут сохраняться на текущих уровнях до конца 2014 года. Об этом свидетельствует исследовательская записка Bank of America Merrill Lynch. 

"Что действительно привлекает внимание, так это Европа", - говорит Стив Вятт, финансовый директор Farmer School of Business при Университете Майами в Огайо. "Мы наблюдаем решающий момент в отношении действий ЕЦБ. В частности, решит ли банк поддержать рынки суверенных облигаций или нет". 

Пара доллар/йена торговалась по 78.12 против 78.17, пара доллар/франк – по 0.9764 против 0.9797. Пара фунт/доллар торговалась по 1.5678 против 1.5708. 

Индекс доллара WSJ, который измеряет стоимость доллара против корзины валют, завершил сессию на уровне 71.67 против 71.77. 

События, на которые стоит обратить внимание сегодня:

10:00 мск. Великобритания: Индекс цен на жилье по расчету Nationwide за июль(Предыдущее значение - -1.5 % г/г, прогноз - -1.8 % г/г)

12:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора за июль(Предыдущее значение - 48.6, прогноз - 48.7)

16:15 США: Прогноз ADP по занятости за июль(Предыдущее значение - 176 тыс., прогноз - 120 тыс.)

18:00 США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по расчету Института управления поставками (ISM)за июль(Предыдущее значение - 49.7, прогноз - 50.2)

18:30 США: Запасы сырой нефти по данным EIA(Предыдущее значение - +2.717 млн., прогноз - -1.6 млн.)

22:15 США: Ключевая процентная ставка ФРС США

игра в поддавки

президент ЕЦБ Марио Драги спровоцировал рост ожиданий после того, как на прошлой неделе он пообещал сделать все необходимое для спасения еврозоны. 

Драги установил себе высокую планку, - говорит Косуке Ханао, глава валютного подразделения HSBC в Токио. – Если он не возьмет этот барьер, мы можем увидеть обрушение рынка, поскольку ожидания столь высоки". 

Даже если результаты заседания ЕЦБ в четверг совпадут с ожиданиями инвесторов, евро по-прежнему следует продавать в долгосрочной перспективе, так как низкие процентные ставки означают, что он будет использоваться для финансирования инвестиций в странах с более высокой доходностью, например, в Австралии. 

"Любые шаги, которые предпримет ЕЦБ, снизят процентные ставки евро, означают, что торговля единой европейской валютой на разнице между процентными ставками пока будет оставаться трендом", - отмечает Даи Сато, старший дилер Mizuho Corporate Bank. 

Инвесторы также будут следить за заседанием Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС) США. По словам инвесторов, доллар должен упасть независимо от результатов заседания. 

Любые дополнительные меры смягчения приведут к снижению доходности по казначейским облигациям США, тогда как отсутствие новых действий может вызвать снижение фондовых индексов. Оба этих фактора негативны для американской валюты. 

вопрос в том, какая валюта ослабнет сильнее...

- Казначейство США прогнозирует привлечь в 3 квартале долга на 276 млрд. долл., что на 12 млрд. долл. больше предыдущей оценки. На 4 квартал выставлена первая оценка в 316 млрд. долл. Во 2 квартале объем привлечения госдолга составил 172 млрд. долл., что на 10 млрд. долл. меньше, чем оценка из последнего ежеквартального отчета.

Евро/доллар

FOREX. Евро устойчив, инвесторы нервничают перед заседанием ЕЦБ.

Евро вырос по отношению к доллару во вторник на фоне спекуляций, что Европейский центральный банк сможет удовлетворить ожидания рынка смелыми шагами по борьбе с долговым кризисом еврозоны.

Единая валюта достигла уровня $ 1.2329, оставаясь ниже уровня $ 1.2390 (максимум прошлой пятницы). Стоп-лоссы расположены ниже $ 1.2225. Предложения на продажу евро находятся выше $ 1.2320, что сохранило его в узком диапазоне.

Инвесторы ориентированы на заседание политики ЕЦБ в четверг, после того как президент Марио Драги пообещал на прошлой неделе сделать все необходимое, чтобы защитить зону евро от краха. В этой связи возникли ожидания смелого ответа на кризис евро зоны со стороны ЕЦБ, шаг, который может дать толчок евро.

Но инвесторы все в большей степени задаются вопросом, много ли ЕЦБ может обеспечить, с учетом того, что казначей зоны евро - Германия против того, чтобы центральный банк покупал государственные облигации на вторичном рынке и против предоставления банковской лицензии фонду спасения блока.

Существует явная опасность того, что ожидания могут оказаться слишком высоки... Он должен показать деньги, о которых говорил, так как существует риск разочарования в четверг.

Если ЕЦБ не примет дополнительные меры политики, евро может опуститься ниже $ 1.2130, но твердый ответ может поднять его выше пика прошлой недели.

После этого евро нацелится на $ 1.2693, последний торговый день июня, и мы действительно можем увидеть денежный шок и трепет медведей на тех уровнях.

Но, большинство трейдеров и аналитиков сомневаются, что возобновление покупок государственных облигаций ЕЦБ само по себе было бы достаточно, чтобы изменить общую слабую тенденцию евро. В значительной степени из-за ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ настроения по отношению к валюте отрицательны.

Ранее в этом месяце ЕЦБ снизил ставки по депозитам, по которой банки паркуют избыточные средства, до нуля, в результате чего евро валюта для инвесторов, ищущих более высокие доходности стала менее привлекательна.

Так, снижение ставок заставило продавать евро против высокодоходного австралийского доллара. Курс евро по отношению к австралийцу упал до рекордно низкого уровня - $ 1.1645 во вторник.

Центральные банки также увеличили фонды высокодоходных валют, и это может быть одной из причин, почему австралийский доллар пользовался спросом. Aussie торговался около четырех-месячного максимума против доллара США на $ 1.0515, ударившись о $ 1.0538 ранее в этот день.

Мы уже видели некоторые серьезные диверсификации, и не только из периферии, но из Европы в целом, и это долгосрочные решения, они не собираются развернуться в краткосрочной перспективе.

Швейцарский национальный банк сообщил во вторник о своих валютных резервах, показывая второе повышение за квартал в евро, а также в "другой" валюте.

Данные указывают, что центральный банк был активным покупателем валюты, включая австралийский доллар и Шведскую крону.

В то время как ФРС скорее всего всего повременит с принятием очередной программы покупки облигаций на своем двухдневном заседании политики, которая началось во вторник, некоторые участники рынка считают, что центральный банк США может принять меры монетарного стимулирования в ближайшие месяцы.

- Франция, Италия и ведущие члены совета управляющих ЕЦБ хотят отменить лимит кредитования в 500 млрд. евро для фонда ESM и предоставить фонду спасения неограниченный доступ к фондированию ЕЦБ, сообщает S?ddeutsche Zeitung.

- Президент Франции Олланд заявил, что Италия должна быть “награждена” снижением ставок по госдолгу, так как премьер-министр Монти предпринял “смелые шаги”. 

- Министр финансов Испании Монторо заявил, что дефицит федерального правительства вырос до 4% в 4-ом квартале из-за трансфертов в регионы и другие административные подразделения. 

- Министр финансов Греции Стоурнарас заявил, что Греция собирается начать переговоры со своими кредиторами о продлении программы помощи. Коалиционные партии все еще пытаются прийти к компромиссу по поводу требуемого сокращения расходов на 11.5 млрд. евро. Партии PASOK и Левые Демократы хотят задержать сокращения зарплат и пенсий до 2015 года.

- Представители партий Германии негативно отреагировали на заявление главы Еврогруппы Юнкера о том, что Германия обращается с Еврозоной как с находящейся в подчинении. В ответ Юнкер подвергся нападкам, в том числе по вопросу о том, что Греция не выполняет свои обязательства перед ЕС.

- Розничные продажи Германии в июне показали падение на 0.1% м/м против прогноза +0.5% м/м, но годовой показатель наоборот, вырос с -1.1% г/г сразу до 2.9% г/г против прогноза 0.4% г/г.

В четверг в центре внимания будет находиться заседание ЕЦБ, а в пятницу – данные по числу рабочих мест вне с/х в США. 

Технически, EUR/USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.2250-1.2350, так как рынок ждет результатов заседания ФРС. Ожидается, что ФРС воздержится от принятия каких-либо смелых мер на этом заседании, просигнализировав вместо этого о некотором намерении принять меры позднее, возможно, на сентябрьском заседании.

Прогноз-сценарий на 01.08.2012

Фунт/доллар

Рынок в ожидании решений Федерального комитета по открытому рынку США и обоих центробанков в Европе.

Фунт потерял часть бычьего импульса, и отступил от трехнедельного максимума, установленного в пятницу после того, как европейские чиновники предположили, что ЕЦБ будет делать больше, чтобы поддержать страны еврозоны. Накануне важных заседаний центробанков быки по фунту прикрывали свои позиции, а кросс-курс евро/фунт - начал коррекцию.

Динамика фунта будет зависеть в том числе и от решений ЕЦБ, так как высоки ожидания, что он возобновит свою программу на рынке ценных бумаг, по которой он покупает суверенные облигации евро-зоны.

Мы можем увидеть еще больше покрытие коротких позиций евро в связи с ожиданиями инвесторов, а также фактические покупки ЕЦБ суверенных облигаций, которые должны привести к снижению доходностей заимствования в периферийных странах Европы, что должно поддержать евро в краткосрочной перспективе, и, если кросс-курс евро/фунт не будет оказывать сильное давление на стрерлинг, то и фунт может укрепиться против доллара.

Но, долгосрочный тренд по евро остается вниз, а Британия остается в рецесии. Вполне вероятно, что Испания будет вынуждена обратиться к ЕС для спасения, что снова возродит риск на рынке.

По другую сторону Атлантики, внимание - на совещание FOMC, которое проходит на фоне смешанных сигналов о состоянии экономики США. Некоторые показатели свидетельствуют о спаде экономики, хотя во втором квартале валовый внутренний продукт оказался немного лучше, чем ожидалось и вчерашние цифры по закупкам и потребильской уверенности тоже показали улучшение. Сегодняшний прогногз по занятости за июль также ожидается луше предыдущего. В таких услувиях сложно ожидать от ФРС мер по дальнейшему стимулированию. Вероятнее всего - они отложат их до сентября как минимум. Имеется в виду, что ФРС воздержиться от любых дальнейших мер смягчения на сегодняшнем заседании.

Мы считаем, что ФРС захочет подождать больше данных, в частности, о занятости, прежде чем принимать какие-либо изменения в политике.

В то время как дополнительные ослабления, скорее всего, столкнут доллар вниз, так как это увеличивает объем денег в обращении, отсутствие каких-либо новых мер может иметь тот же эффект, так как он будет продаваться на фондовом рынке и снизит потоки в США.

Британская валюта сильна против ее ближайшего соседа, евро, а стоимость долгосрочных долгов почти на германских уровнях. Тем не менее, на прошлой неделе данные по ВВП вышли хуже, чем ожидалось, указывая, что экономика Великобритании сократилась на 0.7 процента во втором квартале 2012 года и привело к нескольким громким понижениям прогнозов.

Moody's в среду, снизил прогноз для Великобритании и предупредил правительство, что придерживаться мер строгости становится все труднее и труднее. Теперь оно прогнозирует рост на 0.4 процента в этом году и 1.8 процента в 2013 году.

Экономисты чешут голову над тем, как примирить эти цифры с более позитивными данными рабочих мест, и утверждают, что орган по статистике в Великобритании не учитывает последствия непогоды и отдыха во время празднования Юбилея Корелевы.

"Экономический рост в Великобритании существенно лучше, чем показывают официальные данные, но - в условиях тяжелого внешнего встречного ветра - это все же слабее, чем мы ожидали в начале года", - пишут в исследовательской записке экономисты Goldman Sachs.

Джордж Бакли, главный экономист по Великобритании Deutsche Bank, отметил, что в Великобритании было "меньше корпоративных банкротств, чем можно было ожидать, учитывая падение объемов производства".

Он добавил, что есть некоторые признаки роста банкротств - что может означать плохие новости для безработицы в конце этого года.

В долгосрочной перспективе, проблемы растут, и вряд ли в Великобритании финансовый сектор может продолжать свою силу, если новые правила, введенные после скандалов манипуляции с Лондонской межбанковской ставкой предложения (Libor) и неправильных оплат страховой защиты потребителей не возымеют положительного влияния.

Отсутствие роста может также вызвать проблемы в коалиционном правительстве, где непростой союз Партий консерваторов и либерал-демократов.

Мэр Лондона Борис Джонсон, на волне Олимпиады, появился в качестве ведущего претендента на пост вместо Дэвида Кэмерона.

Комитет по монетарной политике Банка Англии, как ожидается, на заседании вынужден решать сложную задачу, и, вероятно, сохранит процентные ставки и программу дальнейшего расширение количественного смягчения (QE) на этой неделе.

Goldman Sachs прогнозирует дальнейшее увеличение количественного смягчения на 25000000000 фунтов и сокращение процентной ставки с 0.50 процента до 0.25 процента в ноябре, когда текущая программа QE истекает.

Схема Финансирование для кредитования, где Банк Англии будет одалживать деньги дешевле банкам в надежде, что они увеличат кредитование потребителей и малого бизнеса - начнется в августе. Однако некоторые, в том числе экономисты Goldman Sachs слишком осторожны.

"Небольшое количество дополнительных рисков могут быть целесообразными для обеспечения эффективного смягчения", - пишут они.

"Мы критически относимся к схеме только в той степени, чтобы Банк Англии не зашел слишком далеко".

В Великобритании BRC Индекс розничных цен поднялся на 1.0% за год.

Технически, GBP/USD торгуется в боковом тренде

Поддержки:

S1: 1.5623

S2: 1.5571  

S3: 1.5519 

точка разворота: 1.5680

R1: 1.5728

R2: 1.5781 

R3: 1.5833

На сегодня потенциальное сопротивления в районе 1.5718. Потенциальная поддержка около 1.5486.

Прогноз-сценарий на 01.08.2012

Доллар/йена 

Доллар ослаб на 0.2 процента до 77.98 против йены.

- Уровень безработицы в Японии в июне упал с 4.4% до 4.3%. Расходы домохозяйств в июне упали с 4.0% г/г до 1.6% г/г против прогноза 2.9% г/г.

В Японии почти нет внешнего долга. Есть рекордный долг по отношению к ВВП. 

Население много сберегает и держит деньги в банках, а банки на эти деньги покупают гособлигации. Часть населения покупает гособлигации напрямую. 

Кредитов японцы не берут, наоборот, сберегают. 

Эта система и финансирует рекордный госдолг. 

Михаил Хазин, выступая на РБК сравнил эту систему с советской системой размещения облигаций. Размещаются новые облигации выигрышного займа и все покупают.

Отсутствие действий со стороны FOMC, вероятно, приведет к падению акций, которые должны понизить курс доллар/йена.

Ниже 78.00 Y возрастает вероятность японской интервенции.

Технически, USD/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне 77.80-78.60. Пара может упасть ниже, если ФРС намекнет на возможность третьего раунда количественного смягчения на заседании в среду, что приведет к ослаблению доллара. Пара может проверить на прочность июньский минимум вблизи 77.65, если она пробьет минимум 23 июля 77.94. Сопротивление для пары находится около 78.60. 

Прогноз-сценарий на 01.08.2012

 

 

 

 

 

 

Ещё
Владислав Митяшин
Аналитик компании «FreshForex»
Смотрите также:
Согласны с этим обзором?
Мнения трейдеров:
Только авторизированные и зарегистрированные на форуме пользователи могут оставлять и просматривать комментарии

Мы постоянно работаем над качеством нашего сайта. Если у вас есть предложения по его улучшению или вы заметили ошибку:

Сообщите нам

В вашем браузере отключена поддержка cookie. При отключенной поддержке cookie в браузере у вас могут возникнуть проблемы с отображением Личного кабинета. Как включить (активировать) поддержку cookie.