Дороги EUR/USD и S&P500 разошлись | 14 мая 2014

Во вторник американская валюта продолжила своё укрепление. Индекс долларовой корзины DXY прибавил в весе 0.3%, показав прирост пятый день подряд. Пара EUR/USD в течение дня пребывала под давлением на фоне слабой макроэкономической статистики от института ZEW. Индекс делового оптимизма в Германии в мае снизился до отметки 33.1 п., что стало минимальным значением с января 2013 года. Как мы и предполагали ранее - структурные проблемы в экономике Еврозоны в совокупности с высоким курсом евро оказывают давлением на темпы экономического роста. Негативные данные приободрили “медведей” на открытие коротких позиции и в моменте котировки достигали отметки 1.3698. Релиз по розничным продажам в Штатах разочаровал инвесторов. Потребительская активность в апреле сократилась до уровня 0.1%, что значительно хуже медианы прогнозов. Некоторое время по паре евро/доллар наблюдался рост котировок, однако после ухода европейских участников рынка “медвежья” тенденция вновь продолжилась. В итоге, торговый день завершился снижением на 0.4%, на отметке 1.3698.

Накануне, инвесторы продавали пару GBP/USD. Даже снижение в кросс - курсе евро/фунт не способствовало формированию спроса на британскую валюту в паре с американским долларом. Слабый отчет по розничным продажам в Штатах участники валютного рынка проигнорировали. С одной стороны в апреле показатель упал до 0.1% в месячном выражении, что негативно для темпов экономического роста. С другой стороны, показатель за март был пересмотрен в сторону увеличения на 0.3%, до уровня 1.5%, что может сигнализировать о пересмотре данных по ВВП за 1 квартал в сторону увеличения и будет способствовать укреплению позиции американской валюты. В итоге, пара фунт/доллар открыла день на отметке 1.6867, дойдя до минимума 1.6818 и завершив торговые сутки недалеко от этой отметки.

Спрос на мировых рынках акции приободрил “быков” на открытие длинных позиций в паре USD/JPY. Ведущие фондовые индикаторы планеты уверенно прибавляют в весе, а американский индекс S&P 500 установил свежий исторический максимум. На фоне пустого макроэкономического календаря из Японии этот фактор способствовал укреплению пары доллар/йена. В итоге, торговый день завершился умеренным ростом на 0.15%, на отметке 102.27.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за март (предыдущее значение 6.9%; прогноз 6.8%).

13.30 мск. Великобритания: Отчет Банка Англии по инфляции за 2 квартал 2014 года.

16.30 мск. США: Индекс цен производителей за апрель (предыдущее значение 0.5% м/м, 1.4% г/г; прогноз 0.2% м/м, 1.7% г/г).

EUR/USD:

На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Еврозоны – в первой половине дня по паре евро/доллар будет наблюдаться консолидация возле 37 фигуры. “Быки” и “медведи” возьмут паузу в преддверии публикации отчета по ВВП Еврозоны за первый квартал, который намечен на четверг 15 мая. С приходом американских участников валютного рынка мы получим данные по индекс цен производителей в США за апрель. Показатель PPI является ранним сигналом изменения инфляционных трендов, однако лишь только сильные отклонения от медианы прогнозов способны вызвать сильную реакцию рынка на это событие. В целом, по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3642 - 1.3561 и уровни сопротивления: 1.3704 -1.3776.

GBP/USD:

В центре внимания участников рынка сегодня публикация отчет по инфляции за второй квартал от Банка Англии. Британская экономика уверенно вышла на дорогу восстановления экономического роста и инвесторы ожидают от Марка Карни позитивных комментариев в отношении перспектив экономики Соединенного Королевства. Текущие уровни по британской валюте выглядят привлекательными для открытия длинных позиций и если мы сегодня услышим позитивные комментарии от руководства монетарного регулятора – “быки” будут разгонять котировки до уровня сопротивления 1.6918. В противном случае, нас ожидает консолидация возле 68 фигуры. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6819 – 1.6773 и уровни сопротивления: 1.6856 – 1.6918.

USD/JPY:

Инвесторы ожидают восстановления крупнейшей мировой экономики после спада в первом квартале и покупают акции в свои портфели. Стоит отметить, что сейчас присутствует необоснованный оптимизм и в скорее мы увидим сильную коррекцию на рынках акций. Тем не менее, сейчас наблюдается краткосрочный бычий тренд, что благоприятно для роста котировок пары доллар/йена. Однако, если посмотреть на корреляцию ведущих мировых фондовых индикаторов – американский S&P500, немецкий DAX 30 и британский FTSE 100 уверенно двигаются вверх, устанавливая новые максимальные значения. При этом японский Nikkei 225 заметно отстает от своих коллег, что связано с внутренними причинами. Этот фактор безусловно будет сдерживать спрос на американский доллар в паре с японской йеной. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня необходимо выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 101.95 – 101.42 и уровни сопротивления: 102.39 – 102.77.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/9210402596