Фунт идет на поводу у облигаций | 03 февраля 2015

В понедельник на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась умеренным спросом на фоне негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В январе производственный индекс ISM продемонстрировал снижение до уровня 53.5, что является минимальным уровнем с марта 2013 года. Слабость производственного сектора является негативным фактором для темпов экономического роста и на этом фоне трейдеры избавлялись от американской валюты. По итогам дня пара евро/доллар потяжелела на 0.29%, завершив торги на отметке 1.1346.

Умеренно позитивный релиз по производственному индексу PMI Великобритании не смог оказать поддержки быкам в паре GBP/USD. Крутое пике доходностей 10-летних государственных облигаций Соединенного Королевства сводит на нет все усилия тех трейдеров, которые рассчитывают на реализацию восходящего тренда. Более того, уменьшение спрэда доходностей британских Gilts и немецких Bund усиливает спрос на кросс-курс евро/фунт, что также оказывает давление на британскую валюту. На этом негативном фоне по итогам дня пара фунт/доллар похудела на 0.33%, завершив торги на отметке 1.5036.

Слабые релизы от ISM производственного сектора Соединенных Штатов приободрили медведей на открытие коротких позиций в паре USD/JPY. Деловая активность в американской промышленности снижается уже два месяца подряд, что является первым тревожным звонком. Следует также отметить и снижение уровня занятости в производственной сфере по данным ISM. Негативный фон вызвал не только ослабление американской валюты, но и ударил по американскому рынку акций – ведущие индексы обновили минимальные значения минувшей недели. И все же пара доллар/йена смогла завершить день в положительной области – рост котировок составил 0.11%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за январь (предыдущее значение 57.6 , прогноз 56.9).

EUR/USD:

Основная валютная пара в течение дня может продемонстрировать умеренную силу на фоне двух ключевых факторов. Во-первых, в течение двух дней мы наблюдаем рост котировок “черного золота”, что является негативным фактором для американской валюты. Во-вторых, уменьшение дифференциала доходностей 10-летних облигаций Великобритании и Германии приободрил быков на открытие длинных позиций в кросс-курсе евро/фунт, что также будет оказывать поддержку единой европейской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.1315/1.1290 и фиксировать прибыль в области 1.1360. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1310 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1459.

GBP/USD:

Markit Economics опубликует сегодня второй релиз по Великобритании – на этот раз мы получим данные по строительному сектору. С одной стороны, в декабре Банк Англии отрапортовал о росте числа одобренных заявлений на получение ипотечного кредита. Рост среднего заработка на туманном Альбионе оказывает позитивное влияние по потребительскую активность. С другой стороны, объем ипотечного кредитования по данным Британской Банковской Ассоциации снижается уже 5 месяцев подряд, что на фоне спада в строительной отрасли не позволяет рассчитывать на выход сильных данных. В этой связи можно ожидать выхода данных на уровне или чуть лучше медианы прогнозов, что окажет незначительную поддержку британской валюте. Текущая доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании находится ниже уровня 1.40% и в этой связи у быков крайне мало шансов на развитие восходящей тенденции. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5050/1.5085 и фиксировать прибыль на психологическом уровне 1.5000 и первом уровне поддержки 1.4950. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4950–1.4830 и уровни сопротивления: 1.5033 – 1.5101.

USD/JPY:

Сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития умеренно восходящей тенденции. После январских распродаж на фондовых площадках в США можно ожидать возвращение быков. Текущие уровни является привлекательными для среднесрочных позиций и этот фактор будет поддерживать спрос на пару доллар/йена. Однако, все ключевые события недели еще впереди и на этом фоне можно ожидать умеренного роста котировок, поскольку трейдеры не будут спешить с открытие позиций. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 117.30/116.95 и фиксировать прибыль на уровнях сопротивления 117.94 и 118.58. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.35 – 117.05 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.