EUR/USD: победитель очевиден | 11 марта 2015

Во вторник американский доллар продолжил своё победное шествие на валютном рынке Forex - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 98.53. Немецкие 10-летних бонды накануне обновили исторический минимум по доходности, что вызвало новую волну распродаж пары EUR/USD. Единая европейская валюта сейчас самый нелюбимый актив у инвесторов. По итогам дня пара евро/доллар похудела на 1.38%, завершив торги на отметке 1.0700.

Пара GBP/USD последовала за своим старшим собратом и также завершила торговые сутки в негативной области. Рост американской валюты приободрил медведей на открытие коротких позиций по нефти марки Brent, что способствовало снижению доходностей 10-летних облигаций Великобритании. В итоге торги в паре фунт/доллар завершились снижением котировок на 0.33%, на отметке 1.5076.

В паре USD/JPY после тестирования 122 фигуры в первой половине дня началась фиксация прибыли по длинным позициям. Рано утром Япония опубликовала релиз по заказам на машины и оборудование за февраль, который продемонстрировал рост до уровня 28.9% в годовом исчислении, что позволяет рассчитывать на прирост промышленного производства в марте. В итоге, торговый день в паре доллар/йена завершился снижением котировок на 0.1%, на отметке 121.08.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Промышленное производство за январь (предыдущее значение 0,1%; прогноз 0,2%).

EUR/USD:

Единая европейская валюта опускается всё ниже и ниже и в текущий момент времени невидно факторов, способных изменить негативную тенденцию. Во-первых, снижение котировок нефти отправило доходность немецких 10-летних бондов на свежий исторический минимум, что указывает на усиление дефляционных ожиданий в Старом свете. Доходность немецких бумаг значительно уступает своим основным конкурентам – облигациям США и Великобритании и в этой связи инвесторы не будут направлять свои капиталы в низкодоходные инструменты, что будет усиливать давление на евро. Во-вторых, участники валютного рынка сейчас живут слухами о скором ужесточении монетарной политики Федрезервом и на этом фоне наращивают длинные позиции по гринбеку на спадах. В этой связи мы имеем значительное расхождение в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, что делает доллар победителем в этой валютной паре. На этом фоне, следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0760/1.0800 и фиксировать прибыль в области 1.0670. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0664 - 1.0559 и уровни сопротивления: 1.0760 -1.0845.

GBP/USD:

В первой половине дня национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по промышленному производству за январь. Умеренный рост PMI производственного сектора указывает на выход данных в пределах медианы прогнозов, что не сможет оказать значительной поддержке британской валюте. Дифференциал доходностей 10-летних государственных облигаций США и Великобритании вновь расширяется, что выступает медвежьим фактором для британской валюты. Еще один камень преткновения для фунта – снижение котировок нефти марки Brent на фоне ревальвации американской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5115/1.5145 и фиксировать прибыль в области 1.5045. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5033 - 1.4950 и уровни сопротивления: 1.5101 – 1.5206.

USD/JPY:

Япония и Соединенные Штаты сегодня не порадуют трейдеров публикацией важных макроэкономических релизов. После технической коррекции во вторник, в среду можно ожидать возвращения быков и продолжения роста котировок. Однако в первой половине дня мы еще может увидеть некоторую слабость американской валюты. Во-первых, накануне американский фондовый рынок захлестнула волна распродаж, что является негативным фактором для пары доллар/йена. Во-вторых, сужение дифференциала доходностей 10-летних облигаций США и Японии также может приободрит медведей на открытие коротких позиций. На этом фоне в первой половине дня можно открывать позиции Sell и фиксировать прибыль в области 120.75/120.40. Затем во второй половине дня открывать позиции Buy с таргетом 121.00/121.30. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.71 – 120.47 и уровни сопротивления: 121.37 – 121.84.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.