У евро сейчас не видно конкурентов | 24 марта 2015

Американская валюта открыла торговую неделю на минорной ноте - индекс долларовой корзины (USDX) завершил торговые сутки на отметке 97.17.Пара EUR/USD вновь оказалась в лидерах роста – по итогам дня котировки выросли на 0.63%. Сокращение дифференциала доходностей государственных облигаций США и Германии усилило бычьи настроения по единой европейской валюте.

Пара GBP/USD напротив, в течение дня пребывала под давлением. Конфедерация Британских Промышленников отрапортовала о сокращении производственных заказов из-за ревальвации “кабеля”. В моменте котировки достигали отметки 1.4837, однако затем на рынке наблюдался отскок и в итоге торговые сутки завершились на отметке 1.4942.

В споре быков и медведей в паре USD/JPY в течение дня победителя выявлено не было. Негативная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по продажам жилья на вторичном рынке приободрила медведей на открытие коротких позиций. Однако рост на американском фондовом рынке сдерживал йену от сильного укрепления. В итоге, торговые сутки завершились на отметке 119.84.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за март (предыдущее значение 51.1; прогноз 51.5).

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за февраль (предыдущее значение -0.9% м/м; прогноз 0.3% м/м).

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за февраль (предыдущее значение -0.7% м/м; прогноз 0.2% м/м).

17.00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья за февраль (предыдущее значение -0.2%; прогноз -1.3%).

EUR/USD:

Вторник будет богат на важную макроэкономическую статистику. В первой половине дня внимание трейдеров будет приковано к публикации релиза по индексу PMI производственного сектора Германии. Данный отчет относится к числу опережающих индикаторов, которые трудно поддаются анализу. Однако, стоит отметить, что девальвация единой европейской валюты в совокупности со снижение градуса геополитической напряженности (соглашение “Минск- 2” в феврале текущего года) являются позитивными факторами для производственного сектора. Конечно, сейчас еще рано говорить о полном возобновлении торгового сотрудничества между Германией и РФ, однако деэсколация конфликта является позитивным фактором. На этом фоне можно ожидать выхода данных на уровне или чуть лучше медианы прогнозов, что окажет поддержку котировкам пары евро/доллар. Во второй половине в фокусе внимания инвесторов будет релиз по CPI из Соединенных Штатов. Негативные релизы по PPI и розничным продажам не позволяют рассчитывать на выход сильных данных. Нельзя обойти стороной и мощный рост котировок доллара, который также является негативным фактором для инфляции. Только лишь рост цен на энергоносители, является позитивным моментом для показателя CPI. В этой связи можно ожидать выхода данных на уровне консенсус-прогноза, что не сможет поддержать спрос на доллар. Облигационный рынок также подтверждает эту картину – дифференциал доходностей 10-летних государственных облигаций США и Германии сокращается, что указывает на медвежьи настроения по “гринбеку”. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.0910/1.0870 и фиксировать прибыль в области 1.0985. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0760 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.

GBP/USD:

Участники валютного рынка в течение дня будут отыгрывать два инфляционных релиза – по Великобритании и Соединенным Штатам. Тенденцию в Штатах мы обсудили ранее, теперь необходимо посмотреть на опережающие индикаторы инфляции в Соединенном Королевстве. Банк Англии на минувшей недели просигнализировал участникам рынка о том, что для ускорение инфляции прямо пропорционально быстрому росту заработных плат. С учетом, того, что в январе средний заработок на туманном Альбионе сократился сейчас крайне трудно ожидать всплеска инфляции. Стоит отметить, что в феврале исторически наблюдается рост потребительских цен и на этом фоне можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов. С учётом того, что оба макроэкономических индикатора (инфляция в Великобритании и США) могут выйти на уровне медианы прогнозов - для определения направления тенденции необходимо обратиться к анализу облигационного рынка. Отрицательный спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США сокращается, что является позитивным фактором для британской валюты. Так же необходимо отметить и рост котировок “черного золота”, который может приободрить быков на открытие “лонгов” по “кабелю”. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.4920/1.4880 и фиксировать прибыль в области 1.4985. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4830 - 1.4786 и уровни сопротивления: 1.4950 – 1.5033.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, негативная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов, которую мы получаем в последнее время, лишает доллар поддержки. Сегодняшний релиз по инфляции за февраль также не порадует трейдеров сильными данными. С другой стороны, спрос на рисковые активы по-прежнему сохраняется, что является негативным фактором для низкодоходной японской йены. Накануне пара доллар/йена консолидировалась возле психологического уровня 120.00 и сегодня можно ожидать повторения тенденции. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 119.50 -120.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.86 – 119.37 и уровни сопротивления: 120.47 – 120.71.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.