У доллара нет конкурентов | 21 мая 2015

В среду американская валюта продолжила своё победное шествие- индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.64. Пара EUR/USD в течение дня похудела на 0.47% на фоне расширения отрицательного спрэда доходностей государственных облигаций Германии и США. Банк Англии в своем протоколе последнего заседания по монетарной политике пересмотрел в сторону повышения прогноз по ВВП на первой полугодие, что вызвало волну фиксации прибыли по коротким позициям в паре GBP/USD, которая по итогам дня потяжелела на 0.15%. ВВП Японии в 1 квартале вырос на 0.6%, что превысило ожидания участников рынка, однако этот фактор не смог помочь японской йене, которая находилась под давлением на фоне увеличения сделок carry trade. По итогам дня пара USD/JPY, которая по итогам дня потяжелела на 0.42%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за 1 квартал (предыдущее значение 52.1; прогноз 51.9).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за апрель (предыдущее значение -0.5%; прогноз 0.4%).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за май (предыдущее значение 264K; прогноз 267K).

EUR/USD:

Опубликованный накануне протокол FOMC не принес никаких сюрпризов – большинство членов ФРС не ожидают увеличения ставки на июньском заседании, при этом в случае выхода сильных макроэкономических данных мнение монетарного регулятора может измениться. Стоит отметить, что кредитный рынок никак не отреагировал на этот отчет – спрэд краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций практически не изменился через час после публикации данных, что указывает на отсутствие ожиданий по ужесточению монетарной политики в краткосрочной перспективе. Сегодня, с открытием европейских торгов следует обратить внимание на публикацию данных по деловому климату в производственном секторе Германии. Опубликованные во вторник отчет института ZEW указывает на увеличение числа пессимистов среди финансовых экспертов и в этой связи производственный индекс PMI может продолжить негативную тенденцию. Динамика долгового рынка сейчас явно на стороне медведей: доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Стоит отметить, что спрэды расширяются значительно и это фактор, будет оказывать давление на единую европейскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1128/1.1165 и фиксировать прибыль на отметке 1.1050. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1096 - 1.1051 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

GBP/USD:

Опубликованный накануне протокол заседания Банка Англии по монетарной политике оказал британской валюте незначительную поддержку, на фоне того, что монетарный регулятор повысил свои оценки по темпам роста ВВП на 1 и 2 квартал текущего года. Двое членов МРС склонялись к ужесточению монетарной политики, однако проголосовали за ее сохранение в прежнем виде. Стоит отметить, что облигационный рынок отреагировал на этот релиз негативно – дифференциал краткосрочных и долгосрочных бумаг увеличился, что указывает на то, что мягкая кредитно-денежная политика завершится еще не скоро. Сегодняшний релиз по розничным продажам за апрель может продемонстрировать рост по сравнению с предыдущим месяцем на фоне снижения безработицы и увеличения заработных плат. Однако, отчет по мониторинг розничных продаж от Британского розничного консорциума в апреле вышел негативный, что не позволяет рассчитывать на выход данных, значительно лучше медианы прогнозов. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5560/1.5595 и фиксировать прибыль на отметке 1.5460. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.

USD/JPY:

Позитивные данные по ВВП Японии за первый квартал не смогли оказать поддержку национальной валюте. В те дни, когда участники рынка игнорируют фундаментальные данные - мы имеем дело с сильным краткосрочным трендом. В среду на большинстве ведущих мировых фондовых площадках проходила коррекция и в этой связи можно ожидать частичной фиксации прибыли по длинным позициям на Токийской бирже, что может оказать некоторое давление на пару доллар/йена. Однако это снижение следует использовать для наращивания “лонгов”, поскольку восходящая тенденция достаточно сильная. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 120.90/120.55 и фиксировать прибыль на отметке 121.65. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.73 – 120.36 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.84.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.