Бычий сценарий в паре USD/JPY | 10 июня 2015

Во вторник на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD торговалась во флэте 1.1213-1.1344 на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 0.23% на фоне позитивного релиза по торгвоому балансу Великобритании за апрель. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.1% на фоне распродаж на фондовой бирже в Токио, что способствовало закрытию сделок carry trade и спросу на японскую йену.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Изменение объема заказов на машины и оборудование за апрель (предыдущее значение 2.9% м/м; прогноз -1.7% м/м).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за апрель (предыдущее значение 0.5% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из США и Еврозоны следует обратить внимание на динамику долгового рынка. Накануне доходность немецких 10-летних государственных облигаций росла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. Нельзя забывать и про “греческий фактор”: дифференциал доходностей облигаций Греции и Германии расширяется уже 3 торговых дня подряд, что указывает на негативные ожидания инвесторов. Этот фактор в свою очередь также будет способствовать давлению на пару евро/доллар. Однако позитивная динамика на рынке нефти будет способствовать спросу на единую европейскую валюту. Для того, чтобы американский доллар продолжил своё укрепление – доходность 2-х летних казначейских облигаций, которая отражает ожидания инвесторов по ставкам ФРС, должна продемонстрировать рост выше уровня 0.75%. Текущий уровень доходности составляет 0.71% и в этой связи достаточно трудно рассчитывать на бычьи настроения по доллару. Ситуацию может изменить позитивный отчет по розничным продажам в Штатах за май, однако он будет опубликован только лишь в четверг 11 июня. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.1210 -1.1350. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303 -1.1373.

GBP/USD:

В самом разгаре европейской торговой сессии национальный офис статистики Великобритании опубликует отчет по промышленному производству за апрель. Негативные отчеты по PMI производственного сектора и балансу промышленных заказов от Конфедерации промышленников указывают на выход слабых данные по промышленному производству, что будет оказывать давление на британскую валюту. С другой стороны, сокращение отрицательного спрэда доходностей государственных облигаций Великобритании и США, а также рост котировок “черного золота” будет способствовать спросу на британскую валюту. Поскольку важная макроэкономическая статистика из США будет опубликована только в четверг – пара фунт/доллар продолжит консолидироваться в диапазоне 1.5169 -1.5440 и можно ожидать тестирования верхней границы диапазона, где можно ожидать преобладание медвежьих настроений. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5320 -1.5440. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5427 – 1.5497.

USD/JPY:

Страна восходящего солнца опубликует сегодня релиз по заказам на машины и оборудование за апрель. Этот индикатор является опережающим для промышленного производства и внимательно отслеживается участниками рынка. Девальвация национальной валюты способствует росту экспорта и производственного сектора и в этой связи можно ожидать выхода позитивных данных. Однако в большинстве позитивные данные оказывают негативное влияние на йену и положительное влияние на японский фондовый рынок. На облигационном рынке наблюдается расширение отрицательного дифференциала доходностей облигаций Японии и США, что также является бычьим фактором для американской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 124.10/123.75 и фиксировать прибыль на отметке 124.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 124.12 – 123.74 и уровни сопротивления: 124.45 – 124.92.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.