Бегство капиталов в безопасную йену | 30 июня 2015

В понедельник пара EUR/USD начала торги с гэпа в область 1.1009, после чего продемонстрировала рост выше 12 фигуры на фоне слухов о возможной договоренности между Афинами и тройкой кредиторов. По итогам дня пара евро/доллар потяжелела на 0.67%. Пара GBP/USD напротив по итогам дня похудела на 0.13% на фоне мощного роста котировок кросс-курса EUR/GBP. Пара USD/JPY завершила торги в “красной зоне” – снижение котировок составило 1.1%. Трейдеры уходили из рисковых активов в “безопасную йену”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 1 квартал (предыдущее значение -25.3B; прогноз -23.7B).

11.30 мск. Великобритания: Окончательные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 0.3%; прогноз 0.4%).

12.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за июнь (предыдущее значение 0.3% г/г; прогноз 0.2% г/г).

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за июнь (предыдущее значение 95.4; прогноз 97.1).

EUR/USD:

Единая европейская валюта с лихвой закрыла гэпа понедельника, однако дальнейший восходящий тренд не столь очевиден, как кажется. Во-первых, слабые данные по инфляции в Германии не позволяют рассчитывать сегодня на выход позитивных данных по CPI еврозоны. Можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов и вследствие этого низкой реакции со стороны участников рынка. Во-вторых, вопрос по “греческому долгу” окончательно еще не решен и здесь также возможны негативные сюрпризы. Завтра Афины не смогут погасить долг в размере 1.55 млрд. евро, однако участники рынка сходятся во мнении, что МВФ и международные рейтинговые агентства не будут считать этот шаг дефолтом. Стоит также отметить и заявление А. Меркель о том, что в среду состоятся дебаты о Греции в Бундестаге. Доходность греческих 10-летних государственных облигаций достигла уровня 15%, что указывает на высокие экономические риски и является негативным фактором для единой европейской валюты. В-третьих, рост занятости и среднего заработка в США указывает на выход позитивных данных по потребительской уверенности от Conference Board во второй половине дня, что также является негативным фактором для быков. С другой стороны, расширение дифференциала доходностей краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций указывает на низкий интерес к доллару США, что будет ограничивать потенциал роста “гринбека”. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1280/1.1325 и фиксировать прибыль на отметке 1.1180. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1130 и уровни сопротивления: 1.1269 -1.1303.

GBP/USD:

Национальный офис статистики Великобритании сегодня опубликует релизы по платежному балансу и ВВП за первый квартал. Увеличение отрицательного сальдо торгового баланса на фоне ревальвации фунта по отношению к единой европейской валюте не позволяет рассчитывать на выход данных лучше медианы прогнозов. По второму показателю (ВВП) тоже трудно рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза на фоне замедления на рынке жилья и слабых инвестиций. Негативная динамика на рынке “черного золота” также не будет способствовать бычьим настроениям в паре фунт/доллар. На долговом рынке наблюдается флэт: доходность британских 10-летних государственных облигаций умеренно колеблется по отношению к своим аналогам из США и Германии. Единственное, что может сегодня помочь британской валюте продемонстрировать рост в область 58 фигуры – это снижение котировок кросс-курса EUR/GBP на фоне нестабильности вокруг Греции. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5670 -1.5800. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5734 - 1.5673 и уровни сопротивления: 1.5814 – 1.5873.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений. Нестабильность вокруг Греции оказывает негативное влияние на мировые фондовые площадки, что способствует закрытию сделок carry trade и приводит к спросу на японскую йену, как валюту фондирования. Накануне на американском фондовом рынке в аутсайдерах были два сектора: финансовый и высокотехнологичный, что указывает на крайне низкий “аппетит инвесторов к риску”. На этом фоне следует ожидать развитие нисходящей тенденции и тестирование области минимального уровня понедельника. Однако на сильные распродажи рассчитывать не стоит. Соединенные Штаты сегодня могут порадовать позитивной макроэкономической статистикой. В минувшую пятницу университет Мичигана отчитался о максимальном уровне потребительской уверенности за последние 5 месяцев и если сегодня позитивную тенденцию подтвердит Conference Board – мы увидим спрос на американский доллар. На долговом рынке наблюдается плавное расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Японии и США, что также указывает на преобладание бычьих настроений. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 122.70/123.05 и фиксировать прибыль на отметке 122.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.45 – 122.02 и уровни сопротивления: 122.90 – 123.74.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.