USD/JPY самое слабое звено | 12 августа 2015

Во вторник на валютном рынке наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD по итогам дня прибавила в весе 0.1% несмотря на негативный релиз по деловому климату Германии от института ZEW. Пара GBP/USD в течение дня умеренно снижалась, реагируя на распродажи на рынке “черного золота”. Валюта Соединенного Королевства традиционно очень чувствительна к изменению цен на нефть марки Brent. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.38%. Распродажи на товарном рынке поддержали спрос на американскую валюту, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за июнь (предыдущее значение 5.6%; прогноз 5.6%).

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за июнь (предыдущее значение 3.2% 3м/г; прогноз 2.8% 3м/г).

12.00 мск. Еврозона: Изменение объема промышленного производства за июнь (предыдущее значение -0.4% м/м; прогноз -0.1% м/м).

EUR/USD:

Сегодняшний день будет не богат на важную макроэкономическую статистику. Следует, пожалуй, лишь выделить релиз по промышленному производству еврозоны за июнь. Именно этот индикатор позволяет лучше всего проследить динамику бизнес-цикла. Стоит отметить, что в течение второго квартала текущего года индекс PMI производственной сферы демонстрирует позитивную динамику, что указывает на выход данных чуть лучше консенсус-прогноза. Аналогичную тенденцию подтверждает и рост экспорта в странах Старого света. По итогам мая показатель сократился на 0.4% и сейчас можно увеличение объема промышленного производства. Позитивный отчет окажет некоторую поддержку единой европейской валюте. Необходимо также отметить, что накануне пара EUR/USD проигнорировала слабые данные от института ZEW, что указывает на наличие сильных покупателей в данной валютной паре, которые приходят на рынок не на один день. На долговом рынке в первые дня текущей недели наблюдается флэт: доходность немецких 10-летнизх государственных облигаций Германии незначительно изменяется по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Нельзя обойти стороной и тенденции на рынке “черного золота”. По итогам минувшего дня нефть марки Brent похудела на 2.2%, а контракт на WTI потерял в весе 3.7%, что будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1015 -1.1135. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1017 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096.

GBP/USD:

Сегодня всё внимание участников рынка будет приковано к публикации данных по рынку труда Великобритании. Здесь нас интересуют два показателя: уровень безработицы и размер среднего заработка. Показатель заявлений безработных на трудоустройство указывает на то, что не стоит ждать изменений по уровню безработицы. А вот релиз по среднему заработку может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне пересмотра прогноза Банка Англии по экономическому росту в целом и заработным платам в частности. На этом фоне британская валюту будет пользоваться некотором спросом. Однако сильному укреплению “кабеля” помешает нефть, которая накануне попала под мощную волну распродаж. ОПЕК повысила прогноз добычи нефти в странах, не входящих в картель. Основных игроков рынка “черного золота” пока что не сильно беспокоят низкие цены на нефть и они продолжают постепенно увеличивать добычу углеводородов. Этот фактор является негативным как для котировок нефти, так и для британской валюты, поскольку порядка 10% ВВП Великобритании приходится именно на энергетический сектор. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5530 -1.5640. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5551 - 1.5497 и уровни сопротивления: 1.5592 – 1.5625.

USD/JPY:

Япония и Соединенные Штаты сегодня не порадую трейдеров публикацией интересной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и фондового рынка. На долговом рынке наблюдается умеренный рост доходности японских 10-летних государственных облигаций, что окажет некоторую поддержку “медведям”. А вот фондовый рынок посылает явный “медвежий сигнал”. Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках накануне – указывают на закрытие сделок carry trade, что будет способствовать спросу на японскую йену, как валюту фондирования. Индикатор ширины американского и японского рынка акций сигнализирует о том, что нисходящая тенденция сегодня будет продолжаться и в этой связи, сегодня наиболее эффективно присматриваться к продажам пары USD/JPY. Однако с учетом низких цен на нефть не стоит рассчитывать на значительное ослабление американской валюты. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 125.05/125.25 и фиксировать прибыль на отметке 124.51. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 125.06 – 124.45 и уровни сопротивления: 125.75 – 126.21.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск