Когда в товарищах согласья нет | 28 октября 2016

Итоги моей торговли по фундаментальному анализу во FreshForex в период 24-26 октября:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.5% г/г; прогноз 0.5% г/г).

15.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за октябрь (предыдущее значение 0.7% г/г; прогноз 0.8% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 3 квартал (предыдущее значение 1.4% кв/кв; прогноз 2.5% кв/кв).

EUR/USD:

Вероятность повышения учетной ставки ФРС США на заседании 14 декабря составляет 72%, что на 7,5% больше, чем неделей ранее - об этом гласит динамика фьючерса на ставку FED. Нынешние 72% это ни много, не мало, а максимальный уровень в текущем году. Как это событие отразится на котировках основной валютной пары рынка? На мой взгляд, тренд на укрепление доллара будет продолжаться, и сегодня пара протестирует минимальный уровень текущей недели (1,0850). Доходность американских казначейских облигаций стремительно идет в гору и в этой связи, можно сделать вывод о том, что коррекция по евро завершилась, и сегодня мы увидим новую волну распродаж. С учетом позитивной макроэкономической статистики из США, которая была опубликована на этой неделе, евро уже должен находиться в области 1,0820. Тенденция немного затянулась по времени, но я не меняю своих пессимистичных взглядов на пару и по-прежнему считаю, что мы увидим отметку 1,0820 до 1 ноября. Я открываю позиции Sell 1,0900/1,0930 и ставлю take profit 1,0850.

GBP/USD:

Инвесторы игнорируют позитивный фон по британской экономике, что указывает на наличие большого числа продавцов на рынке. В четверг вышел отчет по ВВП Великобритании, который преподнес сюрприз трейдерам: экономический рост увеличился на 0,5% в квартальном выражении, что на 0,2% больше консенсус-прогноза. Но стерлинг на этом отчете не смог подрасти к 23 фигуре, более того, торговый день завершился ниже 22 фигуры. Сегодня британская валюта может протестировать минимальный уровень этой недели (1,2081) по двум причинам. Во-первых, я ожидаю выхода позитивных данных по ВВП США за третий квартал. Рост деловой активности в секторе услуг и строительной сфере, а также увеличение потребительских расходов позволяют рассчитывать на выход умеренно позитивных данных. Во-вторых, усилить спрос на доллар может снижение котировок черного золота. Накануне агентство Reuters отрапортовало о том, что Россия и Ирак не будут уменьшать добычу нефти на 4%, как это предлагает ОПЕК. Россию устроит заморозка текущего уровня, но не сокращение. “Когда в товарищах согласья нет, На лад их дело не пойдет, И выйдет из него не дело, только мука”- именно эти слова из известной басни Крылова мне приходят на ум, когда слышишь, как пытаются договориться между собой ведущие мировые производители нефти. Я открываю позиции Sell 1,2175/1,2205 и ставлю take profit 1,2081.

USD/JPY:

Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сейчас находится на шестимесячном максимуме, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Основным событием дня станет отчет по инфляции в Японии за сентябрь. Последние шесть месяцев инфляция в Стране восходящего солнца находится в отрицательной области и сегодня такая тенденция будет иметь продолжение. Необходимо отметить, что по итогам сентября выросли цены на бензин на 2,1% по сравнению с августом, но индекс цен производителей в первый месяц осени продемонстрировал снижение на 0,1% м/м, что сигнализирует о том, что этот фактор еще не оказал влияние на экономику и эффект будет не раньше следующего месяца. В этой связи, сегодня мы увидим седьмой месяц дефляции, что в свою очередь окажет сильное давление на национальную валюту. Ближайшее заседание Банка Японии намечено на 1 ноября и монетарным властям придется как-то прокомментировать эту негативную динамику. Либо мы услышим вербальные интервенции, направленные на девальвацию йены, либо мы увидим реальные действия (увеличение QE, либо снижение учетной ставки). Снижение курса йены положительно отразится на японском фондовом рынке, поскольку инвесторы будут наращивать объемы по операциям carry trade. Спрос на рисковые активы усилит восходящий тренд в паре. Я открываю позиции Buy 105,00/104,75 и ставлю take profit 105,40.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.