Покупай на слухах - продавай на фактах | 05 декабря 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за ноябрь (предыдущее значение 54.5; прогноз 54.2).

18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 54.8; прогноз 55.3).

EUR/USD:

В первой половине дня можно ожидать умеренного роста котировок в область 1,0690/1,0720 на фоне коррекции на ведущих мировых фондовых площадках. В пятницу на американском рынке акций в лидерах роста были бумаги защитных секторов (коммунальные услуги и нециклические товары), что сигнализирует о снижение “аппетита к риску” и является позитивным фактором для евро. Во второй половине дня следует обратить внимание на отчет из США по индексу ISM для сферы услуг. На мой взгляд, можно ожидать выхода позитивных данных на фоне роста показателя делового доверия до максимума в текущем году. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается, что играет на руку “медведям”. Таким образом, до открытия американской торговой сессии можно ожидать роста котировок евро, а затем снижения цен. Я ожидаю флэта в рамках диапазона 1,0600 -1,0720.

GBP/USD:

Отчет по PMI в сфере услуг Великобритании, на мой взгляд, выйдет на уровне медианы прогнозов, что не окажет поддержки британской валюте. Этот показатель имеет тесную корреляцию с уровнем потребительской активности, которая на туманном Альбионе по итогам ноября упала до минимального уровня за последние три месяца. Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать трейдеров позитивным отчетом по деловому климату в секторе услуг от ISM, что положительно отразится на стоимости доллара. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Более того, спрэд по бумагам Великобритании и США в минувшую пятницу достиг минимального уровня с середины августа текущего года. Рынок облигаций подает нам сильный сигнал вниз. Я открываю позиции Sell 1,2720/1,2760 и ставлю take profit 1,2620.

USD/JPY:

На мой взгляд, необходимо открывать позиции Buy, поскольку, несмотря на значительный рост котировок в последние четыре торговых недели пара не желает идти на сильную коррекцию. Пятничная статистика из США по занятости в целом была позитивная, за исключением данных по среднему заработку, который сократился на 0,1% впервые с ноября 2014 года. Таким образом, экономика США приближается к состоянию полной занятости и в этой связи, ФРС должен повышать учетную ставку. Я думаю, что непосредственно до заседания FOMC (14 декабря) американская валюта будет пользоваться спросом, после чего сработает известное биржевое правило: покупай на слухах - продавай на фактах! Я открываю позиции Buy 113,50/113,00 и ставлю take profit 114,12.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.