Фунт в аутсайдерах | 31 января 2017

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за январь (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).

EUR/USD:

Сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и этот день можно рассматривать, как подготовку перед сильным движением котировок на решении ФРС по процентной ставке 1 февраля. Куда может пойти рынок завтра вечером? Я думаю, что вниз, поскольку экономический рост в США достаточно устойчивый и позволяет регулятору сделать ряд позитивных заявлений. FED может повысить прогнозы по инфляции на текущий год и указать на возможность повышения ключевой ставки 15 марта. Таким образом, рынок очаруется долларам и будет его быстро покупать. Если FOMC 15 марта ставки не повысит, то трейдеры разочаруются в долларе и будут также быстро от него избавляться. В связи с этим, можно предположить, что крупным инвесторам будет интересно продавать единую валюту не на текущих уровнях, а выше. Загнать рынок быстро вверх, а потом прокатиться вниз – это излюбленная тактика валютных спекулянтов. Тем более, что для этого есть отличный повод – это коррекция на мировых фондовых площадках, после бурного роста на минувшей неделе. Индекс “страха” VIX в понедельник вырос сразу на 15%, что является максимальным темпом роста с ноября 2016 года. Теперь возникает только лишь один вопрос: что станет сильной преградой для евро? Уровень 1,0718 или 1,0774? Торговая рекомендация: флэт 1,0640 -1,0740.

GBP/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США сокращается, что является медвежьим сигналом для фунта. Во-вторых, снижение “аппетита к риску” будет оказывать давление на котировки черного золота и тем самым усилит нисходящий тренд по фунту. Я ожидаю на этой неделе снижения цен на нефть в область 54,5$/баррель по Brent – это может произойти как сегодня, так и завтра вечером на публикации данных из США по запасам нефти. В целом я позитивно смотрю на перспективы нефти и думаю, что уровень 60$/баррель мы в этом году увидим и не раз. Однако вначале я ожидаю падения котировок либо в область 54-52$/баррель именно на ожиданиях повышения процентных ставок в США. Торговая рекомендация: Sell 1,2500/1,2540 и take profit 1,2440.

USD/JPY:

Банк Японии начинает первым на этой неделе оглашать итоги своего заседания по монетарной политике. Завтра свой вердикт вынесет ФРС, а в четверг Банк Англии. Я не ожидаю каких-либо важных заявлений от японских монетарных властей. Во-первых, постепенный рост среднего заработка в совокупности с восходящим трендом по рынку нефти будет способствовать росту инфляции, чего и добивается регулятор. Сама по себе девальваций японской национальной валюты является инфляционным фактором для экономики. Напомню, что по итогам 4 квартала 2016 года йена упала к доллару на 14,1%. Как было отмечено ранее, ФРС может дать рынку намек на ужесточение кредитно-денежной политики, что в свою очередь вызовет новую порцию девальвации йены. После вчерашних распродаж пары на фоне коррекции на фондовых площадках сегодня можно ожидать спроса на пару, особенно во вторую половину дня, поскольку текущие уровни привлекательны для долгосрочных инвесторов. Торговая рекомендация: Buy 113,50/112,99 и take profit 114,25.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.