Продаем EUR/USD | 07 марта 2017

Итоги моей торговли по фундаментальному анализу во FreshForex:

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за январь (предыдущее значение -44.3B; прогноз -47.0B).

EUR/USD:

На фьючерсном рынке с каждым днем увеличивается вероятность повышения учетной ставки Fed 15 марта. Если в конце минувшей недели такой исход оценивался в 79%, то накануне был зафиксирован уровень 82%. Но это же не 100% - могут возразить некоторые трейдеры. Действительно, не 100% и даже не 99%, однако нужно посмотреть на динамику этого показателя. Еще всего неделю назад уровень был всего лишь 20%. Таким образом, мы видим резкое изменение настроений среди инвесторов и на этом фоне можно ожидать продолжения процесса притока капитала в американские активы. Во второй половине дня следует обратить внимание на релиз по торговому балансу в США за январь. Сегодня трудно ожидать выхода хороших данных, поскольку в январе наблюдалось снижение экспортных заказов и увеличение импорта за счет сильного укрепления американского доллара после повышения учетной ставки FOMC. Нельзя обойти стороной и сезонный фактор – в первый месяц года отрицательное сальдо торгового баланса увеличивается по сравнению с декабрем. На мой взгляд, негативный отчет не сможет оказать сильного давление на доллар, поскольку в фокусе сейчас именно грядущее заседание ФРС США, которое состоится 15 марта. Торговая рекомендация: Sell 1,0595/1,0640 и take profit 1,0540.

GBP/USD:

Сейчас достаточно трудно понять, за счет чего британская валюта сможет переломить нисходящий тренд. Поводов для радости у “быков” нет. В связи с этим, на мой взгляд, необходимо использовать откаты вверх для наращивания позиций Sell. Динамика ставок 3-х месячных Libor сигнализирует о том, что FED пойдет на новое ужесточение кредитно-денежной политики 15 марта. Данная ставка является эталонной для рынка межбанковского кредитования и ее рост указывает на высокий спрос на американскую валюту. Сейчас именно грядущее заседание Федрезерва является основным событием марта. Под это мероприятие инвесторы и спекулянты, судя по отчетам CFTC, наращивают продажи британской валюты. Вполне возможно, что на самом заседании мы увидим обратную реакцию – рост фунта. Но это может быть только в середине следующей недели, а пока фунт ожидает плавная дорога вниз. Торговая рекомендация: Sell 1,2260/1,2310 и take profit 1,2197.

USD/JPY:

В азиатскую торговую сессию мы можем увидеть снижение котировок на фоне роста индекса страха VIX. Почему наблюдается такая динамика? Первая причина- это рост доходности американских казначейских облигаций. Вторая причина - достижение на минувшей неделе психологической отметки 2400 по S&P500, после чего началась фиксация прибыли по “лонгам”. Поскольку пара USD/JPY сильно зависит от “аппетита к риску” и тесно коррелирует с американским фондовым рынком, то необходимо понять, что нас ожидает по S&P500. На мой взгляд, мы можем увидеть еще одну волну роста котировок в область уровня 2400 по двум причинам. Во-первых, я ожидаю выхода позитивных данных по занятости в пятницу, что окажет положительное влияние на котировки, поскольку будет свидетельствовать об ускорении экономического роста. Во-вторых, доходность 10-летних трежерис хоть и растет, но еще пока не обновила январский максимум (2,55%). На мой взгляд, можно ожидать сильного оттока капитала из акций, когда доходность трежерис обновит максимум 2016 года (2,64%). В связи с этим, еще есть потенциал для роста котировок по акциям в пределах 1-2%, что в свою очередь положительно отразится на котировках пары. Торговая рекомендация: Buy 113,80/113,50 и take profit 114,44.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.