Фундамент в корне изменил расстановку сил на Forex | 30 ноября 2009

30.11.2009

Фундамент в корне изменил расстановку сил на Forex

На прошедшей неделе движения валютных пар на мировом валютном рынке Forex были очень интенсивны и подчинялись как опубликованной макроэкономической статистике, так и мировым фундаментальным новостям.
Во вторник Бюро экономического анализа Министерства торговли США опубликовало отчет, согласно которому скорректированный реальный ВВП США в третьем квартале текущего года вырос на 2,8% в годовом исчислении. Данные оказались ниже предварительной оценки в 3,5%. ВВП США во втором квартале по сравнению с первым снизился в годовом исчислении на 0,7%. Однако, не смотря на рост ВВП, участники торгов на финансовых рынках посчитали показатель не заслуживающим положительной оценки.
Надо особо отметить тот факт, что в третьем квартале 2009 года все-таки вырос, а не снизился как в предыдущем. Если четвертый квартал также покажет рост ВВП, это будет свидетельствовать об официальном выходе экономики США из рецессии.
В это же время был опубликован отчет германского Института экономических исследований Ifo, согласно которому индекс делового климата в Германии увеличился в ноябре до максимальной за 14 месяцев отметки в 93,9 пункта, что может свидетельствовать о набирающем силу восстановлении экономики.
Объем заказов на товары длительного пользования в США в октябре по предварительным данным  снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 0,6% (прогноз - рост на 0,5%) и составил 166,17 млрд. долларов.
Объем продаж новых домов в США в октябре в минувшем месяце вырос на 6,2% – до 430 тыс. единиц, превзойдя прогнозы на 20 тыс. единиц.
Валовой внутренний продукт Великобритании в III квартале 2009 года, по пересмотренным данным, снизился на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот показатель оказался на 0,1 процентного пункта выше предварительных данных (-0,4%). По сравнению с III кварталом 2008 года ВВП Великобритании в III квартале, по пересмотренным данным, снизился на 5,1%. Ранее сообщалось о падении ВВП на 5,2%.
Резюмируя все вышесказанное можно сделать вывод, что в целом в первой половине недели выходящая статистика оказывала преимущественно поддержку фондовым индексам, в результате чего американская денежная единица слабела против евро и фунта.
Тем не менее, вторая половина недели была абсолютно противоположна первой. Так, в четверг одна из крупнейших инвестиционных компаний Дубая – Dubai World – обратилась к кредиторам с просьбой об отсрочке выплаты долга суммой в несколько миллиардов долларов, что вызвало падение ведущих индексов в Азии, а затем и в Европе.
Общая сумма задолженностей данного фонда, осуществляющего ряд грандиозных проектов по строительству, в частности «Пальмового острова», составляет около 59 млрд. долларов. Ожидается, что до декабря компания выплатит три с половиной миллиарда долларов из существующего долга.
Поскольку кредиторами компании являются более 70 международных финансовых компаний, оказавшихся перед угрозой списания неоплаченных долгов, данное сообщение вызвало безудержную распродажу акций на всех фондовых площадках. Это в свою очередь вызвало резкое укрепление доллара на рынке Forex.
Таким образом, пара евро/доллар протестировав уровень 1,5020, как и ожидалось, вернулась в диапазон коррекции 1,4840-1,5020 и вновь достигла его нижней границы. Фунт/доллар достиг отмеченного в предыдущем обзоре уровня 1,63.
На текущей неделе основными показателями макроэкономической статистики станут:
- Бежевая книга ФРС, которая будет опубликована в среду;
- ВВП и объем розничных продаж Еврозоны;
- Уровень безработицы и количество вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства США, выход которых ожидается в пятницу.
Поскольку цели нисходящей коррекции евро и фунта были достигнуты на прошлой недели, дивергенция на паре фунт/доллар отработана, сейчас встал вопрос о дальнейших планах пар. Судя по последней дневной свече (что на евро, что на фунте), закрывшейся с большущей нижней тенью, преимущество имеют евро и фунт, а не доллар. То есть в начале недели стоит ожидать ослабления американской денежной единицы против евро и фунта. При этом целями пар могут стать уровни 1,6840 по фунту и 1,5140 по евро. В противном случае пара евро/доллар устремиться к отметке 1,4780, а фунт снизится до 1,6050.