Сможет ли ФРС США приятно удивить рынки? | 04 ноября 2022

Прогноз на неделю 31 октября – 4 ноября:

#SP500:

Ключевым событием недели станет оглашение итогов заседания ФРС США в среду вечером. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже указывает на высокую вероятность повышения ставки на 0,75%. Раньше фьючерс никогда не ошибался, поскольку его торгуют инсайдеры – значит Федрезерв повысит ставку именно на данную величину. На декабрьском заседании ставка может быть повышена на 0,5%, при этом в начале октября рынок ждал повышения на 0,75%. Инвесторы понимают, что американская экономика уходит в жесткую рецессию в следующем году и по их мнению, ФРС придется “придержать коней” и не торопиться с повышением ставок в ближайшие месяцы, чтобы не довести американскую экономику до краха. Сейчас у меня нет уверенности, что ФРС может просигнализировать о смягчении монетарной политики, поскольку в ноябре-декабря я ожидаю роста инфляции из-за удорожания нефти. До заседания Федрезерва я бы не открывал позиции по американским фондовым индексам, лучше дождаться пресс-конференции Пауэлла, после чего можно входить в рынок.

Торговая рекомендация: флэт 3800 - 4000.

#BRENT:

Во вторник 1 ноября начинают действовать новые квоты ОПЕК+, согласно которым добыча должна сократится до 41,85 млн б/с. В октябре участники соглашения ОПЕК+ добывали примерно на 1 млн б/с больше. Сокращение добычи будет оказывать благоприятно влияние на стоимость черного золота. Нефть и газ остаются основным источником энергии в мире, надежно обеспечивая более 50% мирового спроса, в то же время огромные инвестиции в возобновляемую энергетику не принесли результата. Многие страны мира в этом году столкнулись с энергетическим кризисом, который возник в результате безответственной политики ускоренного «зеленого» перехода. Такой подход не имеет ничего общего с решением климатических проблем. Накопленный недостаток инвестиций в нефтегазовый сектор приводит к острому дефициту энергоресурсов, что толкает цены вверх.

Торговая рекомендация: Buy 92.20/90.00 и take profit 97.02.

BTCUSD:

Пока сложно говорить о том, достиг ли биткойн «дна», поскольку неясно, какой будет динамика инфляции в США. Тем не менее можно предположить, что стоимость биткойна почти в полной мере отражает текущие риски ужесточения монетарной политики в США. Текущие цены на биткоин не способствуют развитию майнинга криптовалюты. К примеру, в США и Китае, на которые приходится почти 2/3 майнинга биткоинов в мире, себестоимость добычи одного биткоина составляет $21089 и $25489 соответственно. До тех пор, пока биткоин стабильно не закрепится выше отметки $30000 рано говорить о том, что мы увидим сильный восходящий тренд на рынке. Сейчас пока можно говорить о краткосрочных спекулятивных трендах на рынке. Поскольку на этой неделе ожидается сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе из-за действий Минфина США и ФРС, то рост котировок биткоина к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для “шортов”.

Торговая рекомендация: Sell 21400/21900 и take profit 20000.