Прогноз-сценарий на 04.06.2013
Доллар США резко упал против основных валют в понедельник после того, как разочаровывающий производственный отчет побудил инвесторов сворачивать ставки на то, что восстановление экономики США продолжит поддерживать американскую валюту.
Внимательно отслеживаемый отчет Института управления поставками ISM показал, что производственная активность в мае упала до самого низкого уровня почти за четыре года. Это вызвало падение доллара ниже 100 японских иен впервые с 9 мая. После публикации данных доллар также упал до трехнедельного минимума против евро.
Более слабые данные также вызвали опасения по поводу экономического восстановления в США и ожидания того, что Федеральная резервная система готова к сокращению своей программы покупок облигаций, нацеленной на стимулирование экономики. В настоящее время ФРС совершает покупки облигаций на сумму 85 млрд долларов, чтобы понизить долгосрочные процентные ставки и стимулировать расходы. Эта программа оказывает понижательное давление на доллар.
Доллар демонстрировал рост в течение прошлого месяца, так как стабильный поток экономических данных США неуклонно превосходил ожидания. Бен Бернанке, председатель ФРС, заявил две недели назад, что если ситуация в экономике США продолжит улучшаться, то центральный банк может начать сворачивать ежемесячную покупку облигаций в течение предстоящих заседаний. Следующее заседание ФРС состоится 19 июня.
"Укрепление доллара, вероятно, было слишком сильным, - говорит Брайан Ким, валютный стратег-аналитик RBS Securities. – Сворачивания программы ФРС в ближайшее время не ожидается, поэтому инвесторы становятся немного более осторожными в отношении доллара".
Доллар упал до минимума 98.86 иены, завершив нью-йоркскую сессию на уровне 99.53 иены, с понижением на 1% против уровня закрытия пятницы на 100.48.
Однако аналитики говорят, что слабость доллара в понедельник бала временной. Падение иены против доллара на 27% с начала ноября было доминирующим трендом на валютных рынках в этом году. Это способствовало росту доллара против многих валют за последние месяцы.
Так как ФРС постепенно отказывается от программ смягчения политики, доллар, вероятно, продолжит свой рост против иены, говорит Билл Самела, валютный менеджер BNY Mellon в Нью-Йорке.
"Иена продолжит обесцениваться, - считает Самела. – Она сильно упала, и это произошло быстро, но я не думаю, что этот тренд завершился".
Австралийский доллар также подскочит против доллара США до самого высокого уровня с 22 мая. Рост австралийского доллара в понедельник на 2% помог нивелировать падение в мае на 7.7%. Австралийский доллар демонстрировал резкое падение в течение последнего месяца на фоне опасений по поводу снижения цен на сырье и замедления экономического роста в Китае.
Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0.9770 против 0.9575 в пятницу вечером.
Доллар США также упал до самых низких уровней с 9 мая против евро и швейцарского франка. Пара евро/доллар торговалась по 1.3078 против 1.3003. Пара доллар США/франк торговалась по 0.9471 против 0.9557.
Пара британский фунт/доллар США достигла трехнедельного максимума и торговалась по 1.5315 против 1.5199.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против других валют, упал до 74.304 против 74.967.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13:00 мск. Еврозона: Индекс цен производителей за апрель (предыдущее значение - 0.7 % г/г, прогноз - 0.2 % г/г)
16:30 мск. США: Баланс внешней торговли за апрель (предыдущее значение - -38.8 млрд. $, прогноз - -41 млрд. $)
17:45 мск. США: Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению за май (предыдущее значение - 577.4)
Сальдо торгового баланса США - сегодня ключевое событие. Дефицит торгового баланса США сократился до $ 38.8 млрд. в марте с $ 43.6 млрд в феврале. Дефицит торговли в апреле, как ожидается, увеличится до $ 41.1 млрд..
Nonfarm Payrolls - в пятницу важные данные, Non-Farm Payrolls, обеспечит дальнейшую ясность в условиях рынка труда США. Прирост 165000 рабочих мест в апреле против ожиданий аналитиков на уровне 146000 и уровень безработицы снизился до 7.5% вместе с большим пересмотром марта было, конечно, положительным для рынка. Аналитики теперь ожидают аналогичного прироста 163000 рабочих мест в мае, а уровень безработицы, как ожидается, останется на прежнем уровне 7.5%.
Другие важные экономические данные, запланирован к выходу из США на этой неделе включают ADP отчет в среду, который показывает количество рабочих мест в частном созданных в мае увеличилось на 165 тыс. по сравнению с предыдущим увеличением 119K.
Ключевые мировые экономические релизы на неделе
Австралия - решение центрального банка по ставке сегодня. В начале мая, неожиданно РБА снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (0.25%) до рекордно низкого уровня 2.75%. Экономисты ожидают, что РБА на этот раз сохранит ключевую процентную ставку без изменений на уровне 2.75%.
Другие важные экономические данные из австралийского экономического календаря - данные по ВВП, планируется к выпуску на среду и выпуск данных торгового баланса, запланированы на четверг.
Великобритания - решение Банка Англии как ожидается, будет предсказуемым событием, так как аналитики не ожидают изменений, ставка останется на уровне 0.50%, а также не ожидается никаких изменений в покупке активов.
Экономический календарь Великобритании также выпустит показания PMI за май и данные торгового баланса. PMI Строительства планируется к выпуску сегодня и ключевым событием среды будет PMI в сфере услуг. В заключение этой неделе, данные торгового баланса, запланированы к выходу в пятницу.
Еврозона - Европейский центральный банк после встречи проведет пресс-конференцию с участием президента ЕЦБ Марио Драги - запланирована на четверг. После снижения основной ставки кредитования в прошлом месяце, ЕЦБ в настоящее время (ожидается) сохранит процентные ставки и депозитные ставки без изменений на уровне 0.5% и 0% соответственно. Тем не менее, основной акцент будет сделан на пресс-конференции. Комментарии президента ЕЦБ Марио Драги может быть ключевым фактором для евро. Учитывая, что несколько членов ЕЦБ настаивают на отрицательной ставке по депозитам, замечания о необходимости отрицательной ставки по депозитам будут значительно влиять на евро.
Предстоящий экономический календарь еврозоны будет продолжать фокусироваться на немецких данных, которые включают Производственные заказы Германии в четверг и пятницу, ключевые данные - Торговый баланс и промышленное производство.
• Рынок не был в состоянии предвидеть недавнее укрепление доллара США. Слабые данные в несельскохозяйственном секторе могут увеличить возможность продолжения количественного смягчения (QE) в течение более длительного периода. С другой стороны, более сильный, чем ожидалось, фонд заработной платы будет означать увеличения вероятности ФРС снижения программы массивных покупок облигаций 85 миллиардов долларов в месяц.
• Суть в том, что валютный рынок, вероятно, будет свидетелем большой волатильности в ближайшие недели.
Евро/доллар
EUR шорты по-прежнему растут
Единая валюта флиртует с 1.3100 фигурой, после того, как тревожные данные США вызвали резкое восхождение от минимумов на 1.2960 до уровней 1.3100. Согласно последнему докладу Чистое IMM позиционирование прокомментировал аналитик Христиан Лоуренс в Rabobank: "евро нетто шорты продолжают увеличиваться хотя и гораздо медленнее, чем в течение последних двух недель. EUR шорты по-прежнему остаются весьма далеко от уровня, который наблюдался до речи Драги "сделаем все, что потребуется". Что касается доллара, эксперт утверждает, что чистые длинные позиции остались практически на прежнем уровне. "Скачок лонгов USD был отражен увеличением в EUR шортах, так что EUR/USD продолжит торговаться по 1.30", заключил он.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2832
S2 - 1.2893
S1 - 1.2984
сопротивления
R1 - 1.3136
R2 - 1.3197
R3 - 1.3288
внутридневные: бычий настрой.
точка разворота находится на уровне 1.3045.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.2985 (1-я поддержка) с целевыми точками 1.3115 (верхняя Граница Боллинджера и верхняя граница восходящего канала на часовке) и 1.3135 (1-е сопротивление).
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.2985 откроет путь к 1.2960 (2-я промежуточная поддержка и вчерашний минимум) и 1.2915.
С технической точки зрения, индикатор RSI находится выше нейтральной зоны 50.
Фунт/доллар
Credit Suisse рекомендуют продавать пару фунт/доллар при росте.
Неожиданно более сильный индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании дал свежий импульс для восстановления фунта, однако валютные стратеги Credit Suisse советуют продавать пару фунт/доллар.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5030
S2 - 1.5110
S1 - 1.5214
сопротивления
R1 - 1.5398
R2 - 1.5479
R3 - 1.5582
внутридневные: Тренд остается бычьим.
точка разворота находится на уровне 1.5294.
предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.5215 (1-я поддержка) с целевыми точками 1.5375 (вчерашний максимум) и 1.5400 (1-е сопротивление).
Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.5215 откроет путь к 1.5150 и 1.5110 (2-я поддержка).
Следующие уровни сопротивления находятся на отметках 1.5375 и 1.5400.
Доллар/йена
Пара доллар США/японская иена торгуется по 99.59, и она вскоре может вновь превысить отметку 100.00, тогда как инвесторы ожидают выступления японского премьер-министра Синдзо Абэ. В среду Абэ выступит по вопросу правительственной стратегии роста, говорит Юдзи Саито, валютный директор Credit Agricole. По его словам, падения ниже 99.00 будет достаточно для того, чтобы удовлетворить необходимость в фиксации прибыли у инвесторов. Что касается стратегии роста, то инвесторы "будут следить за любыми признаками того, что может возбудить фондовые рынки".
Доллар США снизился против японской иены в понедельник, так как опасения относительно темпов роста экономики Китая спровоцировали падение на рынках акций в Токио.
Индекс Nikkei Stock Average снизился на 3.7% в понедельник, причиной чему послужили продажи фьючерсов на данных HSBC о том, что окончательный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в мае составил 49.2 против 50.4 в апреле.
В пятницу будет опубликован отчет США по числу рабочих мест.
"На этой неделе будут представлены важные данные, - сказал Морога. - Необходимо подождать и посмотреть, о чем они будут свидетельствовать".
------------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 96.80
S2: 97.83
S1: 98.67
сопротивления
R1: 100.53
R2: 101.55
R3: 102.39
Н4 - Down-тренд. Нисходящий канал с границами 98.66 – 100.27.
Для краткосрочных позиций на продажу целями будут 99.00/98.70.
Альтернатива для покупок будет находиться выше 100.00 с целями до 2-го уровня сопротивлений 101.55.
.png "Доллар США упал")
.png "Доллар США упал")
.png "Доллар США упал")
en 
cn 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 
