Прогноз-сценарий на 18.07.2013
Доллар США вырос против других основных валют на торгах в среду, тогда как инвесторы осмысливали комментарии председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке относительно сроков сворачивания программы по стимулированию экономики.
В своем выступлении перед Конгрессом США Бернанке сказал о том, что ФРС может свернуть программу покупки облигаций, а затем увеличить ее объем в ответ на замедление экономического роста. По его словам, ФРС прогнозирует, что позднее в этом году темпы покупок активов замедлятся, а к середине 2014 года эта программа будет полностью завершена.
Доллар ослаб в самом начале выступления Берананке, однако затем возвратил утраченные позиции. Пара доллар/японская иена выросла до 99.58, а пара евро/доллар упала до 1.3126.
Курс доллара в среду был подвержен колебаниям, поскольку Бернанке не сказал ничего нового. Он повторил, что проводимая ФРС политика "дешевых денег" продолжится в обозримом будущем, однако центральный банк может сократить объем покупок активов, если экономика продолжит восстанавливаться. На прошлой неделе Бернанке сделал похожие заявления.
"Суть в том, что комментарии Бернанке были очень сдержанными, - отметил Ричард Франулович, валютный стратег-аналитик Westpac Bank. - Грядет сворачивание программы покупок облигаций, однако это не означает начало резкого ужесточения денежно-кредитной политики".
Курс американской валюты был подвержен волатильности в этом месяце. Вероятность сворачивания программы ФРС по покупке облигаций подтолкнула доллар к достижению трехлетних максимумов против других основных валют на прошлой неделе. Осуществление программ по стимулированию экономики, как правило, способствует снижению доллара. Тем не менее, затем доллар сдал часть завоеванных позиций, тогда как ослабли ожидания относительно того, что программа покупок активов может быть свернута уже в сентябре.
Согласно вышедшим в среду данным, общее число закладок новых домов в США в июне снизилось на 9.9% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как прогнозировался их рост на 3.9%. Количество выданных разрешений на строительство многоквартирных домов также снизилось.
Между тем, пара британский фунт/доллар выросла до 1.5215 с 1.5152 после выхода протоколов заседания Банка Англии, состоявшегося 3-4 июля. Протоколы указали на то, что руководители банка единогласно проголосовали против увеличения программы центрального банка по покупке активов. Считается, что осуществление программ по стимулированию экономики приводит к снижению курса фунта.
Пара австралийский доллар/доллар США упала до 0.9238 с 0.9252. Пара доллар/швейцарский франк выросла до 0.9412 с 0.9391.
Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 74.690 против 74.523 вечером во вторник.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:00 мск. Еврозона: Сальдо текущего счета платежного баланса (без коррекции на сезон) за май (предыдущее значение 15.3 млрд. EU)
12:30 мск. Великобритания: Розничные продажи за июнь (предыдущее значение 2.1 % м/м, прогноз 0.2 % м/м)
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (предыдущее значение 360 тыс., прогноз 345 тыс.)
18:00 мск. США: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии в июде (предыдущее значение 12.5, прогноз 7.8)
Канадский доллар ослаб в среду и торговался с понижением против большинства основных валют. В центре внимание рынка оказалось выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, который проявил склонность к мягкой денежно-кредитной политике. Между тем, участники рынка не придали большого значения заявлению Банка Канады.
Вечером в среду пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1.0409 против 1.0371 в конце торгов во вторник.
В среду Бернанке выступил перед Конгрессом США, сказав о том, что центральный банк США в ближайшем времени не станет сворачивать текущую программу покупки облигаций.
В начале выступления Бернанке перед законодателями на валютном рынке наблюдалась волатильность. Тем не менее, в конце дня наблюдался сдержанный, но широкомасштабный рост доллара США, который возвратил утраченные позиции против других основных валют, особенно против канадского доллара.
"Участники рынка прогнозировали, что существующий порядок вещей сохранится, однако некоторые инвесторы ожидали, что Бернанке проявит склонность к мягкой денежно-кредитной политике. В связи с этим торги в целом проходили нейтрально", - отметил Грег Мур, валютный стратег-аналитик TD Securities.
Канадский доллар в целом проигнорировал решение Банка Канады оставить целевое значение процентной ставки без изменений, на уровне 1.00%. По заявлению банка, "текущий существенный денежно-кредитный стимул будет оставаться уместным".
В Банке Канады повторили о том, что общая и базовая инфляция, как ожидается, будет оставаться сдержанной "в краткосрочной перспективе", после чего постепенно ускорится до 2% к середине 2015 года.
Канадский доллар "торговался с понижением весь день, даже до решения Банка Канады", отметил Мур.
Евро/доллар
Глава министерства обороны Японии нанесет визит в Европу для обсуждения ситуации и избегании
конфликтов в Азиатско-Тихоокеанском регионе
Министр обороны Itsunori Онодера планирует посетить Вену с 29 июля, чтобы встретиться с главой службы безопасности и сотрудничеству в Европе, чтобы обсудить предотвращение конфликтов в Азиатско-Тихоокеанском регионе в то время, когда Китай становится все более активным в региональных водах, заявил в среду источник в министерстве.
Так что Япония и Китай, покупая Европейские активы, преследуют свои цели.
EUR/USD получил поддержку вблизи 1.3080
Откат к сессионным минимумам вблизи 1.3080 оказался краткосрочным, пара смогла восстановиться и возобновить корректировочный рост. Камилла Саттон, стратег Scotiabank, отмечает, что краткосрочные технические графики сейчас направлены вверх, добавляя, что "сигналы дают бычий прогноз. MACD дал сигнал к покупке, RSI поднялся над 50, пробив 50,100 и 200-дневную MA. В краткосрочной перспективе трейдеры открыли длинные позиции".
Уровни EUR/USD
Следующая поддержка проходит на 1.3100 (психол. ур.) и 1.3078 (MA200-дневная), сопротивление - на 1.3174 (максимум 16 июля), 1.3208 (максимум 11 июля) и 1.3255 (максимум 21 июня).
Фундаментальные уровни пары евро/ доллар
$1.3250/60 – крупные офера ($1.3260 - 76.4% от $1.3417-1.2755)
$1.3225/30 – средние офера
$1.3208 – максимум 11 июля, офера европейских компаний
$1.3170-90 – крупные офера «real money» счетов, стопы
$1.3174/77 – максимумы 16-17 июля
$1.3136 – средние офера
$1.3118 - Текущий курс евро/доллара
$1.3098 – 5-дневная МА
$1.3085 – минимум 17 июля
$1.3080 - средний спрос ($1.3079 - 200-дневная МА, $1.3090 - 40-дневная МА)
$1.3060/50 – сильный спрос, ($1.3052 – минимум 16 июля)
$1.3050-40 - стопы
$1.3020 – средний спрос
$1.2992 – минимум 15 июля
1.2990 – стопы
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2984
S2 - 1.3033
S1 - 1.3078
сопротивления
R1 - 1.3173
R2 - 1.3222
R3 - 1.3268
С технической точки зрения валютная пара EUR/USD пытается пробить треугольник вверх, но пока упирается в линию сопротивления около 1.3160. Сегодня возможен штурм этой отметки с последующим ростом пары. Покупки при прохождении 1.3160 с целью 1.3260.
Фунт/доллар
Великобритания: снижение безработицы в июне
Число заявок на пособие по безработице в июне упало до самого низкого уровня за три года. Тем не менее, рост заработной платы оставался слабым, подчеркивая давление на потребительские расходы, угрожающее восстановлению экономики страны. Об этом в среду сообщило Национальное бюро статистики (ONS) Великобритании. Согласно представленным данным, число заявок на пособие по безработице в июне упало на 21 200, что стало самым сильным снижением с июня 2010 года. Уровень безработицы снизился до 4.4% с 4.5%. Сокращение числа заявок оказалось намного сильнее, чем ожидали экономисты, прогнозировавшие падение показателя на 5000. По данным ONS, заработок без учета премий за трехмесячный период март-май вырос всего на 1.0%. Годовая инфляция сейчас составляет 2.9%, а это означает, что покупательная способность британцев ослабла, так как рост заработной платы не успевает за ростом цен. Это снижение покупательной способности имеет серьезные последствия для перспектив экономики, так как потребительские расходы составляют около 60% от валового внутреннего продукта (ВВП) страны. Тем не менее, давление на потребительские расходы было частично нивелировано относительно сильным рынком труда. Согласно оценке Международной организации труда (МОТ) за трехмесячный период март-май число безработных британцев сократилось на 57 000, а безработица осталась на уровне 7.8%.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.4914
S2 - 1.4996
S1 - 1.5103
сопротивления
R1 - 1.5293
R2 - 1.5374
R3 - 1.5482
Валютная пара GBP/USD торгуется зажатая в диапазон 1.5100 – 1.5250, выход из которого задаст направление на ближайшие дни. Выход из диапазона вероятнее вверх. Ближайшие цели для покупок 1.5280, для продаж 1.4970.
Доллар/йена
Планы премьер-министра Японии Синдзо Абэ по спешному выводу японской экономики из состояния рецессии, не смотря ни на что, работают.
Хотя, возможно, они не осуществляются достаточно быстро.
На протяжении многих месяцев Япония избегала международной критики в отношении одного из ключевых факторов "абэномики" – слабой иены.
Теперь ситуация может измениться, поскольку Япония начинает важнейшие переговоры по присоединению к организации Транс-тихоокеанского партнерства в целях либерализации условий торговли между 12 странами тихоокеанского региона.
Признаком грядущего давления на Токио, направленного на прекращение Японией девальвации своей валюты, уже стало заявление со стороны компании Ford. Стив Биган, топ-менеджер производителя автомобилей в Вашингтоне, в язвительной манере обвинил Японию в существенном субсидировании собственного экспорта.
В интервью Financial Times Биган заявил: "Япония не придерживается принципов свободной торговли".
Проблемой Токио является то, что политика, направленная на ослабление иены, при помощи представленной ранее в этом году масштабной программы покупки активов, в действительности еще не начала приносить результаты.
Несмотря на падение иены на 25% по отношению к доллару США, никакой реакции японского экспорта не последовало.
"Объемы экспорта из Японии в реальном выражении вросли только на 4.8% с минимумов декабря и по-прежнему остаются на 7.1% ниже уровня прошлого года", - сообщил Commerzbank.
В банке исключают предположение о том, что причина низких показателей экспорта кроется в отсутствии спроса в других странах мира и обращают внимание на структурную слабость японского экспортного сектора и ухудшающиеся условия торговли.
"Японии необходимо еще большее ослабление иены", - заключают в банке.
В то же время, учитывая повсеместно растущее сопротивление ослаблению иены, Токио может столкнуться с трудностями в проведении своей политики.
Конечно, у Абэ есть последняя неиспользованная возможность, так называемая "третья стрела" абэномики, которая включает проведение структурных реформ, которые повысят конкурентную способность промышленности и снизят зависимость от слабой иены.
Хотя слабая иена пока не привела к существенному увеличению японского экспорта, но способствовала значительному улучшению настроений японских потребителей, которое остается на подъеме, благодаря чему, похоже, Абэ и его правящая коалиция может выиграть в это воскресенье выборы в верхнюю палату парламента с подавляющим преимуществом.
Если именно так и произойдет, японское правительство, наконец, получит достаточную поддержку для проведения столь необходимых реформ.
Успешность этой "третьей стрелы" может способствовать сокращению значимости политики денежно-кредитного смягчения и ослабления иены и поможет Абэ обеспечить продолжение долгожданного восстановления экономики Японии.
В противном случае, дальнейшее ослабление иены станет жизненно необходимым, а новый премьер-министр страны обнаружит, что придуманная им абэномика рушится на фоне попыток построить более тесные торговые отношения с соседями по тихоокеанскому региону.
-----------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.18
S2: 98.61
S1: 99.08
сопротивления
R1: 99.98
R2: 100.41
R3: 100.89
Доллар торгуется на уровне 99.76 иен в Токио, по сравнению с 99.53 иены в Нью-Йорке и 99.68 иены в Токио в 5 вечера среды.
USD/JPY прошла сопротивление 99.60 после выступления Бернанке в среду.
После неровных движений пара сейчас торгуется с повышением.
USD/JPY остается под 101.60 - 78.6% отката - и внимание вновь направлено на 100. Если область сопротивлений 100.25/40 пройти не удастся, то вновь появится риск снижения.
.png "Доллар США вырос против других валют")
.png "Доллар США вырос против других валют")
.png "Доллар США вырос против других валют")
en 
cn 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 
