Прогноз-сценарий на 19.07.2013
Доллар США в четверг вырос против основных валют, нарастив занятые днем ранее позиции, когда начался второй день выступления в Конгрессе председателя ФРС США Бена Бернанке.
Пара доллар США/японская иена выросла до 100.60 с 99.65 в среду вечером.
"Если акции продолжат расти, а доходности 10-летних казначейских облигаций США продолжат движение в сторону 2.55%, нет причин, по которым пара доллар/иена не могла бы проверить на прочность уровень 101", - говорит Стивен Галло, глава европейской валютной стратегии BMO Financial Group.
Фондовые индексы США в четверг выросли. Индекс S&P 500 и DJIA поставили внутридневные рекорды.
Доходности 10-летних казначейских облигаций повысились на 3 б.п. и торговались по 2.53%.
Рост доллара против других валют был широкомасштабным. Пара евро/доллар снизилась до 1.3082 против 1.3107 в среду вечером, а пара австралийский доллар/доллар США отступила до 0.9152 с 0.9232.
Бернанке отвечал на вопросы в банковском комитете Сената во второй день своего полугодового выступления в Конгрессе.
Хотя аналитики так и не пришли к единому мнению по поводу того, были ли его комментарии более мягкими или более жесткими по сравнению с теми, что он сделал на прошлой неделе, валютный рынок, похоже, сфокусировался на конечном результате сокращения стимулирования со стороны ФРС и направил доллар вверх на торгах в среду.
Высказывания Бернанке были "половинчатыми". "Мне кажется, что председатель ФРС пытается избежать нежелательной волатильности цен на активы", - говорит он.
Индекс деловой активности ФРС-Филадельфия в июле вырос до 19.8, самого высокого уровня за два года, с 12.5 в июне.
Данные четверга показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 7-13 июня упало на 24 000 до 334 000 – самого низкого уровня с начала мая. Согласно опросу Market Watch, экономисты ожидали их снижения до 341 000.
Индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара к корзине из шести основных валют, вырос до 82.960 с 82.715 в среду вечером на североамериканской сессии.
Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к немного более широкой валютной корзине, повысился до 75.07 с 74.72.
Пара британский фунт/доллар снизилась до 1.5194 против 1.5212.
Несмотря на небольшие потери, понесенные фунтом, в Credit Agricole в четверг утром написали, что фунт "похоже, будет пользоваться хорошей поддержкой в предстоящие дни" после публикации ранее в этом месяце протоколов Банка Англии. Протоколы показали, что руководители Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение без изменений процентных ставок и объема программы покупки активов. В июне три из девяти членов комитета проголосовали за дополнительное стимулирование, и аналитики Credit Agricole назвали июльское решение 9 против 0 "ястребиным сюрпризом".
Сильные данные из США поддержали рынки, доллар укрепился
Фондовые рынки США обновили внутридневные максимумы после очередного сокращения еженедельных обращений за пособием по б/р и улучшения данных по производственной активности в зоне ФРБ Филадельфии. Доллар растет второй день подряд, отыгрывая потери прошлой недели и пытаясь вновь протестировать ключевое сопротивление 83.00. DowJones повысился на 0.50%, Nasdaq набрал 0.01%, а S&P500 вырос на 0.46%.
Европейские рынки закрылись на новых 7-недельных максимумах на фоне сильной статистики из США. IBEX35 продвинулся на 1.85%, CAC40 – на 1.44%, а DAX - на 1.0%. Единая валюта тестирует сессионные максимумы в районе 1.3120, вырвавшись из предыдущего диапазона консолидации.
Золото и нефть торгуются с повышением на 0.61% в районе $1.286 и на 1.65% у отметки $108.23 соответственно.
Доллар США стал главным исполнителем в четверг на лучшем еженедельном отчете рынка рабочей силы, в течение всего года. Заявки на пособия по безработице за неделю упали до 334K, ниже 360K предыдущего и 345K оценки.
Соответственно, в июле средняя претензий теперь 346K - темпе, чтобы прирост оставался выше +175 К.Опираясь на ранние достижения, Американский Доллар продолжает расти против Японской Йены, USD/JPY поднялась до ¥ 100.65 от самого низкого показателя 99.45 в начале дня.
Хотя дальнейший прогресс доллара США был приостановлен в связи с неоднозначными свидетельствами председателя ФРС Бернанке, вполне вероятно, что доллар США ждет дальнейшее скромное повышение и сегодня.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10:00 мск. Еврозона: Индекс цен производителей Германии за июнь (предыдущее значение -0.3 % м/м)
12:30 мск. Великобритания: Чистые заимствования государственного сектора за июнь (предыдущее значение 10.54 млрд. GB, прогноз 9.45 млрд. GB)
Восстановление AUD/USD остановлено уровнем 0.9175
AUD/USD утратил моментум, потерпев неудачу в робких попытках восстановления.
С технической точки зрения AUD/USD вышел на отрицательную территорию и повторно протестирует уровень 0.9150. После утраты уровня 0.9171, пара встретит поддержку на 0.9130 и 0.9070.
Стратегический уклон AUD/USD
AUD/USD повторно протестировал пробитую поддержку на 0.9190, которая стала ключевым внутридневным сопротивлением и может спровоцировать распродажи. В целом подтверждается медвежий прогноз по паре. Прорыв выше 0.9200 может подтолкнуть цены к повторному тестированию сопротивления 0.9250.
USD/CHF сдерживается сопротивлением 0.9475
USD/CHF укрепился на фоне повсеместного роста USD, недавно достигнув пика на внутридневном максимуме 0.9474.
Сейчас пара торгуется у отметки 0.9444. Сопротивление проходит на 0.9475, 0.9497 и 0.9535, отмечают аналитики Danske.
Стратегический уклон USD/CHF
Как отмечает Карен Джонс, старший аналитик Commerzbank, «USD/CHF попал под волну распродаж и сейчас демонстрирует признаки восстановления от 200-дневной MA на 0.9358. В ходе ралли ценам потребуется пробить мартовский максимум 0.9568, чтобы избавиться от понижательного давления и снова нацелиться на июльский максимум в районе 0.9753. На 240-минутных графиках индикатор TD perfected говорит в пользу восстановления».
Канадский доллар укрепился в четверг и по итогам дня торговался с повышением против большинства валют. Трейдеры вновь проявили интерес к канадскому доллару после того, как в течение нескольких дней они продавали эту валюту.
Пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1.0377 вечером в четверг против 1.0405 в конце торгов в среду.
Канадский доллар торговался в диапазоне в полцента в ходе сессии, предшествовавшей торгам в Северной Америке. Он торговался с понижением большую часть четверга, однако восстановился ближе к концу дня.
"Похоже, что ранее на этой неделе реакция участников рынка была несколько чрезмерной, когда они продавали канадский доллар, - сказал Тим Харлинг, трейдер Jameson Bank в Торонто. - В четверг просто наблюдалась небольшая коррекция".
На канадский доллар не сильно повлияла публикация ряда позитивных экономических данных из США и Канады.
Оптовая торговля в Канаде в мае резко выросла на 2.3% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидался ее рост на 0.3%.
На пятницу не запланирован выход каких-либо важных экономических отчетов из США, и канадский доллар может отреагировать на публикацию данных по инфляции в Канаде.
Согласно прогнозу экономистов, базовый индекс потребительских цен /Core CPI/ Канады в июне показал годовой рост на 1.3%, а общий индекс потребительских цен /CPI/ - на 1.2%, отметили в Royal Bank of Canada.
Каждый второй аналитик из тех, кто слушал выступление Бена Бернанке перед Комитетом по финансовым рынкам в Конгрессе США, говорит о склонности председателя Федеральной резервной системы к проведению мягкой политики.
Тем не менее, Бернанке сейчас является сторонником мягкой политики не более, чем раньше.
И доллар США, который должен бы снизиться перед выступлением Бернанке по причине возможной перемены в риторике, продолжает пользоваться спросом, как и на прошлой неделе.
В чем же причина?
Ни в США, ни в мире не произошло ничего такого, что могло бы уменьшить привлекательность доллара США.
Во всяком случае, учитывая некоторое ослабление неопределенности относительно позиции Бернанке, инвесторы могут рассматривать доллар в качестве еще более безопасной ставки, чем раньше.
Пожалуй, наиболее ярким свидетельством того, как повлияла речь Бернанке на настроения инвесторов, стала динамика казначейских облигаций США. Доходность 10-ти летних бумаг, которая используется в качестве ориентира, несколько снизилась и составляет примерно 2.48% в настоящее время против 2.55% до выступления Бернанке. Это снижение выглядит крошечным особенно в контексте недавнего роста доходности до максимума на отметке 2.75% против 1.62% в начале мая, когда финансовые рынки только начали учитывать возможность сворачивания ФРС мер количественного смягчения.
Председатель ФРС изначально попытался некоторое время назад развеять опасения инвесторов относительно скорого ужесточения денежно-кредитной политики. Тем не менее, встревоженным инвесторам понадобились дополнительные подтверждения того, что ФРС не будет спешить с изменениями в политике, которые могут навредить восстановлению экономики США.
И, в очередной раз, Бернанке не предоставил никаких сроков предполагаемого начала сворачивания программы ФРС покупки активов на сумму 85 млрд долларов ежемесячно.
Также он вновь подчеркнул существенные отличия между двумя процессами: началом повышения процентных ставок и началом сворачивания стимулов, которое будет зависеть от того, насколько быстро сократится уровень безработицы, и снизятся дефляционные опасения.
В своем выступлении Бернанке был осторожен в оценках состояния экономики США, это создавало впечатление его склонности к мягкой политике и отсутствия у ФРС намерения начать сворачивание стимулов еще в сентябре, чего многие ожидали.
Поэтому индекс доллара, который снижался на протяжении большей части последней недели из-за опасений инвесторов накануне выступления Бернанке, сейчас должен начать восстанавливаться.
Даже если ФРС не начнет сворачивание мер количественного смягчения в сентябре, все равно, центральный банк США станет, вероятно, первым среди основных мировых центральных банков, который начнет сокращать предоставление ликвидности оказывавшей поддержку экономике на протяжении финансового кризиса.
Низкие объемы экспорта из Японии делают маловероятным начало сворачивания масштабной программы покупки активов Банка Японии, направленные на вывод экономики из состояния дефляции.
Европейский центральный банк продолжил намекать на продолжение смягчения денежно-кредитной политики в случае необходимости, учитывая разочаровывающие показатели в даже наиболее сильных в экономическом плане странах, таких как Германия.
Позиция Банка Англии представляется менее очевидной после публикации протоколов последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике банка, из которых следует, что Марк Карни, новый управляющий, убедил всех членов комитета не голосовать за увеличение количественного смягчения в Великобритании.
Тем не менее, Карни уже проводит политику предоставления ориентиров, направленную на удержание процентных ставок на низком уровне, на фоне которой, даже опубликованные в четверг данные о росте розничных продаж, маловероятно усиление ожиданий об ужесточении денежно-кредитной политики в Великобритании.
Таким образом, учитывая лидирующую роль ФРС в плане сокращения количественного смягчения нет никаких причин для инвесторов прекращать покупать доллары против других основных валют, таких как японская иена, евро и британский фунт.
Евро/доллар
ПРЕСС-РЕЛИЗ
Европейская комиссия, ЕЦБ и МВФ обзор одиннадцатой миссии в Ирландии
Персонал Команды от Европейской комиссии (ЕК), Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Международного валютного фонда (МВФ) посетил Дублин в течение 9-18 июля 2013 г., заслушав одиннадцатый обзор экономической программы правительства. Программа Ирландии остается на пути реализации и доходность по суверенным облигациям значительно ниже уровня последних лет. Представители властей сосредоточены на том, как лучше найти решения остающихся проблем, в частности, бюджетный дефицит, безработица и необслуживаемые кредиты банков.
Последние данные национальных счетов показывают слабее экономическую деятельность, чем предполагалось ранее. В то же время, рынок труда показывает признаки улучшения. В то время как уровень безработицы остается высоким, сейчас он упал до трехлетнего минимума. В целом, скромные положительные темпы роста, ожидаются в этом году, так как внешняя среда улучшается, и отечественная экономика стабилизируется.
Ряд событий, в том числе европейские решения о расширении сроков погашения кредитов, уменьшили потребности рынка в финансировании на ближайшие годы. Это, наряду с уверенностью в приверженности ирландских властей программе реформ, улучшили условия финансирования как для суверенных, так и ирландских банков. Тем не менее, такие доходы являются хрупкими, и должны быть обеспечены гарантией выполнение программы.
Исполнение бюджета идет по плану в первой половине года. Новый местный налог на недвижимость способствует расширению налоговой базы Ирландии. Широкое признание соглашения о заработной плате в государственном секторе можно только приветствовать, так как это будет способствовать необходимости оплатить счет экономии при защите основных общественных услуг. Тем не менее, будет важно сохранять осторожность, активное управление бюджетом, содержать расходы в рамках ассигнований на оставшуюся часть года и обеспечить ежегодные бюджетные целевые показатели. Дальнейший прогресс устойчивости государственных финансов необходимо поддержать улучшением условий финансирования. Бюджет 2014 должен снизить дефицит в соответствии с обязательствами Ирландии и сохранить устойчивость бюджетной консолидации. Миссия настоятельно призвала власти разработать дальнейшие структурные реформы, чтобы достичь целей консолидации и роста, при защите наиболее уязвимых слоев населения.
Чтобы оживить кредитование и поддержать экономическое восстановление финансового сектора реформы должны прогрессировать. Первоочередной задачей является решение банков по вопросу высоких уровней проблемных кредитов. Последние законодательные и нормативные меры укрепили основу для выплаты ипотечных кредитов, имеющих задолженность. Банки в настоящее время должны ускорить долгосрочные решения для неустойчивых заемщиков, и восстановлению платежей по обслуживанию долга в других случаях задолженности. Для малых и средних предприятий, имеющих задолженность, также важно, учитывать критическую роль этого сектора в создании рабочих мест. Миссия приветствовала недавнее принятие законодательства, которое усиливает контрольные полномочия центрального банка, а также призывает ввести централизованный кредитный реестр в эксплуатацию как можно скорее. Прогресс был достигнут, по указанию надзорных органов, при оценки качества банковских балансов.
Снижение уровня безработицы остается одной из ключевых задач. Работа движется в правильном направлении, но значительно больше ресурсов необходимо для обеспечения эффективного взаимодействия с ищущими работу, особенно длительно безработными. Таким образом, миссия призвала своевременно перераспределять персонал с соответствующими навыками и подготовкой, при поддержке негосударственного сектора услуг по трудоустройству. Необходимо дальнейшее усиление конкуренции в защищенных секторах экономики.
Основными целями ЕС-МВФ программы для Ирландии является поддержание финансовой слабости ирландской экономики и выведение ее на путь устойчивого роста, государственных финансов и создания рабочих мест, при защите бедных и наиболее уязвимых. Программа включает в себя кредиты от Европейского Союза и стран-членов ЕС на сумму не менее € 45 млрд и € 22.5 млрд. расширенного кредитования с МВФ. ЕС, и МВФ, будет предоставлять выплаты в размере € 2.3 млрд. по EFSF, € 0.8 млрд. МВФ, и € 0300000000 двусторонними кредиторами. Это позволит довести уполномоченным выплаты до 9.,9% от общего объема международной помощи, предусмотренной в рамках программы. Следующая миссия назначена на октябрь 2013 года.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3012
S2 - 1.3040
S1 - 1.3073
сопротивления
R1 - 1.3134
R2 - 1.3161
R3 - 1.3195
EUR/USD торгуется в диапазоне 1.3065 -1.3140
Сохраняется сила сопротивлений 1.3242 и 1.3294 (после FOMC), но 1.3205 рассматривается как реализуемая цель.
предпочтения: продажи ниже 1.3174. Стоп-лосс - 1.3210. Цель - 1.2930. Если стоп-лосс сработает, то буду искать вход вблизи 1.3270/90.
Фунт/доллар
GBP/USD отступает от максимумов и торгуется во флэте
Несмотря на краткосрочный рост GBP/USD продолжает возвращаться к зоне комфорта 1.5200, не сумев получить новый импульс на фоне второго выступления Бернанке.
GBP/USD отступил от 1.5240 и вновь упал к 1.5200 - уровень, который словно магнитом притягивал фунт в последние сессии.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5089
S2 - 1.5123
S1 - 1.5174
сопротивления
R1 - 1.5258
R2 - 1.5292
R3 - 1.5340
GBP/USD откатился к уровню 1.5200, оказавшись под давлением на фоне укрепления USD.
С точки зрения технического анализа, GBP/USD может ускорить моментум только в результате прорыва 200 EMA на 4-часовых графиках в районе 1.5240. Ключевая поддержка проходит на 1.5130, краткосрочная восходящая линия тренда от 1.4812.
GBP/USD торговался смешанно, опустившись до 1.5185 и встретив биды, которые привели к росту до 1.5214.
Внутридневная поддержка проходит на 1.5174/60, достичь которой пара сможет после прорыва отметки 1.5200. Вчера GBP/USD укрепился, но так и не пробил сопротивление 1.5300/05. По-прежнему восстановление от поддержки расценивается как коррекция, а анализ волн Эллиота на часовом графике указывает на перспективы угасания ралли в районе 1.5305 (50% коррекции). В этом случае внимание игроков переключится на поддержку в зоне 1.4854/32.
Доллар/йена
*Доллар укрепился на фоне отчета ФРС-Филадельфия, достиг 100.80 иены
Ожидается, что по итогам выборов в верхнюю палату парламента Японии, которые состоятся уже в воскресенье, победу одержит коалиционное правительство во главе с премьером С. Абэ, что проложит путь к продолжению текущего экономического и политического курса. При этом будет покончено с расколом в парламенте и обеспечит Абэ законодательную поддержку его экономической программе…
USD/JPY обновила дневные максимумы
USD/JPY подпрыгнула к новым дневным максимумам, недавно получив поддержку от восстановления USD.
USD/JPY по-прежнему стабильно торгуется выше 99.95. Подтверждается бычий прогноз по паре на сегодня.
-----------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 98.50
S2: 98.97
S1: 99.69
сопротивления
R1: 100.88
R2: 101.36
R3: 102.07
USD/JPY держится на максимумах в районе 100.80
Японская иена снижается в паре с американским соперником третий день подряд, отправив USD/JPY к новым многодневным максимумам в районе 100.80.
Потенциальная нисходящая линия тренда для доллара соединяет максимум конца мая на JPY103.75 и максимум текущего месяца в районе JPY101.55, и проходит вблизи JPY101. Ожидается прорыва этой линии тренда и тестирования зоны JPY102.00-JPY102.50.
Ключевые уровни по USD/JPY
Сопротивление проходит на 101.00 (нисходящая линия тренда от 103.74) и 101.22 (максимум 10 июля). Утрата отметки 99.87 (дневная линия Тенкан) откроет дорогу к сопротивлению 99.47 (минимум 18 июля) и 99.04 (минимум 17 июля).
.png "Доллар США стал главным исполнителем")
.png "Доллар США стал главным исполнителем")
.png "Доллар США стал главным исполнителем")
en 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 