Открытый интерес

Открытый интерес представляет собой анализ рыночного настроения участников. Рыночное настроение важнейший фактор движения цены. При грамотном использовании хорошо помогает в практике торговли.
Форекс и открытый интерес.
Для игроков с фондового рынка работающих с производными инструментами на акции, индексы, т.е. опционные и фьючерские контракты использование открытого интереса это стандартный вид анализа. Зачастую трейдеры, работающие на валютном рынке, не знакомы с этой тематикой. Так как информация по объёму и открытому интересу на валютном рынке отсутствует. Связано это с проведением сделок на внебиржевом рынке. И как следствие отсутствие общего отчёта по всем сделкам. Эту проблему можно решить обратившись к фъючерсному рынку. Там можно получить информацию об этих индикаторах силы движения валютного рынка.
Взаимодействие валютного и фъючерсного рынков.
Цены валюты на спот и фъючерсном рынках двигаются однонаправленно. К примеру, изменяется цена евро/доллар на Forex, моментально меняется стоимость контракта на EUR/USD на фъючерсном рынке. Фъючерсные контракты совершаются на централизованных площадках. Например на Чигагской товарной бирже. Эти рынки огромны и сильны. Данные об открытом интересе и об объёмах с фъючерсов, позволяют сделать выводы и прогнозы по спорт рынку. Стоимость фъючерсов определяется по цене актуальной на валютном рынке, с поправкой на форвардский своп. Фъючерсные контракты предоставляются стандартным объёмом со сроком на 3 месяца. В то время как сделки на спот рынке предполагают доставку актива в течение двух дней.
Определение открытого интереса.
Часто трейдеры не различают понятие объёма и открытого интереса. Открытый интерес-это общее количество открытых контрактов, ещё не закрытых и не перекрытых контрсделкой. Т.е. контракт не погашен. Если продавец открывает короткую позицию, то в противоположность появляется покупатель. И открытый интерес увеличивается при этом на один контракт.
Открытый интерес не меняет свой показатель, если старый покупатель продаёт актив новому покупателю. Т.е. собирается закрыть свою сделку, но при этом не создаётся нового контракта.
Если же обе стороны закрывают позиции, то открытый интерес меняется. Показатель открытого интереса по длинным и коротким позициям всегда равен, т.к. в противоположность покупателю всегда есть контрагент-продавец. И наоборот.
Трендовое движение и открытый интерес.
Рынок движется благодаря приходу денег, т.е. когда заключаются новые контракты, игроки подстегивают доминирующее движение. Не важно какой тренд нисходящий или восходящий, в любом имеет место его усиление при увеличении открытого интереса.
При уменьшении открытого интереса, происходит закрытие позиций , т.е. уход денег с рынка. Это значит, что произошли значительные изменения в поведении участников рынка и следует ожидать перемены движения. Особенно если перед этим было увеличение открытого интереса.
Как применять это на практике.

На рисунке ниже представлен график, где фъючерсы сформировали предпосылки к росту (левая часть рисунка).
 

В нижнем окне графика видно повышение открытого интереса. У трейдеров было несколько возможностей войти в рынок или при пробое уровня сопротивления или от отбоя трендового канала. Синей линией показан график валютного курса EUR/USD. Обратите внимание на синхронность. В данном примере хорошо показано, как увеличение открытого интереса поддержало рост на спорт рынке.
Также используя открытый интерес можно получить подсказку о переломе тренда (правая часть рисунка). Это выглядит как снижение открытого интереса при наличии тренда, не важно какого.